一、中國資本市場的制度背景對(duì)可比性和一貫性的影響
根據(jù)會(huì)計(jì)理論,可以看出,可比性從不同企業(yè)同一時(shí)期橫的方向,一貫性從同一個(gè)企業(yè)不同時(shí)期縱的方向保證了會(huì)計(jì)信息之間的有用性,更有助于人們的決策行為。實(shí)證會(huì)計(jì)研究試圖尋找和檢驗(yàn)資本市場中的會(huì)計(jì)信息市場反應(yīng)和會(huì)計(jì)方法選擇等的規(guī)律,這需要數(shù)據(jù)產(chǎn)生的會(huì)計(jì)環(huán)境相對(duì)穩(wěn)定,也就是要具備可比性和一貫性?！ ?br />
中國資本市場的制度背景對(duì)可比性和一貫性的影響非常大,而這一點(diǎn)在以往研究中被有意或無意地忽略了。中國資本市場的基本特征是“新興+轉(zhuǎn)型”,會(huì)計(jì)問題的研究也離不開這一基本點(diǎn)?！ ?br />
“新興”意味著中國資本市場建立的時(shí)間非常短,在摸著石頭過河的過程中,中國資本市場的管理機(jī)構(gòu)對(duì)市場進(jìn)行著迅速的改造,會(huì)計(jì)制度就是其中力度較大的一個(gè)方面。財(cái)政部以國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則為藍(lán)本頒布了一系列的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則、會(huì)計(jì)制度和補(bǔ)充說明①(比較典型的如關(guān)聯(lián)方交易、非貨幣性交易、債務(wù)重組、八項(xiàng)計(jì)提等),中國證監(jiān)會(huì)也出臺(tái)了一系列上市公司會(huì)計(jì)信息披露的規(guī)范(例如從1994年開始幾乎年年修訂的年報(bào)披露準(zhǔn)則)。在規(guī)范和凈化市場的同時(shí),一個(gè)直接的后果就是大量會(huì)計(jì)處理方法的改變,許多會(huì)計(jì)科目的增刪和名稱變更。盡管上市公司會(huì)計(jì)報(bào)表在一定程度上進(jìn)行了追溯調(diào)整,但一般只是調(diào)整前一年的報(bào)表,對(duì)于再向前年度的報(bào)表則無能為力?！ ?br />
“轉(zhuǎn)型”意味著中國正處于從原有行政為主導(dǎo)的計(jì)劃經(jīng)濟(jì)體系向以市場為導(dǎo)向的市場經(jīng)濟(jì)體系的轉(zhuǎn)軌時(shí)期。由于中國特有的政治、經(jīng)濟(jì)、社會(huì)背景,尤其是面對(duì)數(shù)量龐大而又運(yùn)作不良的國有企業(yè),在這場自上而下的市場改革中,政府從企業(yè)微觀經(jīng)營機(jī)制、社會(huì)資源配置方式到產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)、經(jīng)濟(jì)發(fā)展走向等社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活各方面都發(fā)揮著巨大的作用。比較典型的例子就是企業(yè)的上市、存續(xù)與發(fā)展和各級(jí)政府息息相關(guān)。各級(jí)政府的隨意補(bǔ)貼使凈利潤往往不能直接體現(xiàn)出企業(yè)之間的經(jīng)營差異。會(huì)計(jì)信息的信息可比性和一貫性的損害還在于政府直接對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)的影響,突出的行為就是地方財(cái)政廳局可以規(guī)定企業(yè)做何種會(huì)計(jì)分錄,令人費(fèi)解的是:這種現(xiàn)象在集中統(tǒng)一的會(huì)計(jì)制度的前提下一直存在?！八枚?8%先征后返”是非常富有中國特色的一種業(yè)務(wù)②,這其實(shí)是中央政府與地方政府博弈的一種結(jié)果。為了發(fā)揮本地先進(jìn)企業(yè)在地區(qū)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的龍頭作用與擴(kuò)張效應(yīng),為了吸引更多的地區(qū)外企業(yè)將經(jīng)濟(jì)資源投入本地區(qū),地方政府計(jì)劃經(jīng)濟(jì)時(shí)期習(xí)慣于對(duì)企業(yè)隨意減免稅收。但國務(wù)院1993年頒布的《企業(yè)所得稅暫行條例》剝奪了地方政府減免稅的權(quán)利,換句話說限制了地方政府隨意減少財(cái)政收入的權(quán)利。但中央?yún)s無法約束地方政府的財(cái)政支出,地方政府紛紛采取了所得稅18%先征后返的政策。所得稅18%先征后返的好處就是不會(huì)觸犯“修改法定稅率”的最后底線。各個(gè)地方政府正是利用了這一條件,紛紛要求上市公司按33%的稅率繳納企業(yè)所得稅,保證財(cái)政收入足額;然后由地方政府以財(cái)政支出的形式返還18%,這樣上市公司的所得稅負(fù)擔(dān)僅是15%③。所得稅返還從1996年開始大面積泛濫,幾乎蔓延到中國的每一個(gè)省,直到2000年國務(wù)院發(fā)文要求到2001年底停止。這是一個(gè)非常完整的歷史事件,可以使我們對(duì)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)的可比性和一貫性有一個(gè)系統(tǒng)的考察?！?
為了研究,我們在本文中從兩個(gè)方面來考察所得稅先征后返會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)是否具有可比性和一貫性:
1·分析所得稅18%先征后返的會(huì)計(jì)處理方式的演變,不同年份的所得稅返還是否記入了相同的會(huì)計(jì)科目;
2·分析不同地區(qū)對(duì)所得稅18%先征后返是否采用相同的會(huì)計(jì)處理,如果不同,影響有多大?！ 〕鲇跀?shù)據(jù)的可獲得性,本文的直接研究對(duì)象是上市公司的補(bǔ)貼收入中的所得稅返還,所以本文首先選取滬深兩市所有在利潤表中有補(bǔ)貼收入的A股上市公司,接著選取補(bǔ)貼收入中有稅收返還的上市公司。
三、一貫性的缺失
這里主要涉及所得稅返還國家規(guī)定應(yīng)如何確認(rèn),記入哪個(gè)會(huì)計(jì)科目的問題?！ ?br />
(一)先征后返的所得稅的確認(rèn)原則
在2000年前所得稅的確認(rèn)原則普遍采用權(quán)責(zé)發(fā)生制,即上市公司根據(jù)省政府優(yōu)惠文件,直接用本年的凈利潤乘以18%算出返稅金額。所以一旦地方政府違約,事實(shí)上就是壞賬?！ ?br />
但在國務(wù)院頒布了國發(fā)[2000]2號(hào)文件《關(guān)于糾正地方自行制定稅收先征后返政策的通知》后,財(cái)政部接著就在2000年7月4日頒布了財(cái)會(huì)[2000]3號(hào)文件《股份有限公司稅收返還等有關(guān)會(huì)計(jì)處理規(guī)定》。明確規(guī)定:“應(yīng)當(dāng)在實(shí)際收到返還的所得稅時(shí),沖減收到當(dāng)期的所得稅費(fèi)用”,即應(yīng)當(dāng)是收付實(shí)現(xiàn)制?！ ?br />
(二)先征后返的所得稅計(jì)入什么會(huì)計(jì)科目
1·2000年以前的會(huì)計(jì)處理———主要記入補(bǔ)貼收入 由于18%先征后返系各地方獨(dú)創(chuàng),而且也沒有得到中央財(cái)政的認(rèn)可,財(cái)政部并沒有統(tǒng)一的文件加以規(guī)范,1994年6月29日財(cái)政部頒布的財(cái)會(huì)字[1994]25號(hào)《企業(yè)所得稅會(huì)計(jì)處理的暫行規(guī)定》中就沒有涉及所得稅返還的類似業(yè)務(wù)———也許當(dāng)時(shí)根本就沒有想到。這樣對(duì)18%的會(huì)計(jì)處理都是由各省、市甚至是縣級(jí)市自行規(guī)定會(huì)計(jì)處理意見,造成了極大的混亂。但大多數(shù)上市公司是將其記入“補(bǔ)貼收入”?！ ?br />
其實(shí)財(cái)政部有處理意見可供參考,但是主要針對(duì)的是對(duì)外經(jīng)濟(jì)合作企業(yè)。財(cái)政部在1995年2月4日頒布財(cái)會(huì)字[1995]8號(hào)《關(guān)于對(duì)外經(jīng)濟(jì)合作企業(yè)若干會(huì)計(jì)處理問題的通知》,規(guī)定在“八五”期間實(shí)行所得稅“財(cái)政返還”辦法的企業(yè),按規(guī)定實(shí)際收到財(cái)政返還的所得稅,借記“銀行存款”科目,貸記“未分配利潤———財(cái)政返還的所得稅”科目。而“未分配利潤———財(cái)政返還的所得稅”不進(jìn)入利潤表,而直接進(jìn)入利潤分配表?！ ?br />
這個(gè)處理意見當(dāng)然不會(huì)被各地方上市公司所接受:首先它要求“實(shí)際收到”才能確認(rèn),這將大大增加稅收返還的成本和降低時(shí)效性;其次是返還所得稅不能進(jìn)入利潤表,對(duì)增加利潤毫無用處,僅僅是增加了可供分配的利潤,對(duì)于渴望利潤的中國上市公司來說,這樣處理并沒有太大的意義。
2·2000年及以后的統(tǒng)一會(huì)計(jì)處理———沖減所得稅費(fèi)用
這種混亂的狀況一直持續(xù)到2000年,財(cái)政部終于在財(cái)會(huì)[2000]3號(hào)文件《股份有限公司稅收返還等有關(guān)會(huì)計(jì)處理規(guī)定》中規(guī)定了統(tǒng)一的會(huì)計(jì)處理:“應(yīng)當(dāng)在實(shí)際收到返還的所得稅時(shí),沖減收到當(dāng)期的所得稅費(fèi)用,借記‘銀行存款’等科目,貸記‘所得稅’科目?！薄 ?br />
也就是說,18%先征后返的所得稅是不允許計(jì)入企業(yè)的“補(bǔ)貼收入”賬戶的,從2000年上市公司的實(shí)際情況來看,大部分公司確實(shí)是按照財(cái)政部的要求去做的。但這與之前的賬表就完全不一樣了。
四、可比性的傷害
2000年以前各地區(qū)對(duì)18%先征后返所得稅的會(huì)計(jì)處理完全處于一個(gè)各自為政的“春秋戰(zhàn)國”時(shí)期,這樣就使補(bǔ)貼收入中的所得稅返還在地區(qū)間根本無法比較?！ 膶?shí)際情況分析中可以看到,非經(jīng)濟(jì)特區(qū)的30個(gè)省市、自治區(qū)、直轄市全部制定過18%(或20%)先征后返的政策,而且除了經(jīng)濟(jì)特區(qū)以外,福建省和上海市還對(duì)本地的上市公司也同時(shí)長期實(shí)行15%的所得稅率。由于本文統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)主要在1997年以后,在1994年企業(yè)所得稅法頒布以前以及其后的1995年(1994年以前政策的延續(xù)影響),幾乎大多數(shù)上市公司都執(zhí)行的是15%所得稅率。由于1994所得稅法改革的緣故,才紛紛轉(zhuǎn)向18%先征后返。
各地方對(duì)企業(yè)采用不同的所得稅優(yōu)惠方法限制了所得稅的可比性,而不同的會(huì)計(jì)核算方法更加使本文的研究對(duì)象不能有一個(gè)統(tǒng)一的口徑。國內(nèi)在這方面的文獻(xiàn)相當(dāng)少,而且主要是案例性質(zhì)的⑥。在本文作者從年報(bào)當(dāng)中獲得的為數(shù)不多的有關(guān)18%所得稅先征后返會(huì)計(jì)處理的官方文件中可以看到,即使對(duì)本地上市公司采用相同的18%先征后返,各省份的會(huì)計(jì)處理也有重大差異。安徽、福建、寧夏、上海四個(gè)省市對(duì)18%先征后返是不計(jì)入補(bǔ)貼收入,而直接沖減所得稅費(fèi)用的,這樣這四個(gè)省份上市公司的補(bǔ)貼收入就會(huì)較少,所以如果不加區(qū)分直接使用補(bǔ)貼收入的數(shù)據(jù)是沒有任何意義的。
還有一些不為人們所注意的細(xì)節(jié)也使18%所得稅先征后返無法完全可比:
(1)不同的稅收征管方式?jīng)Q定了企業(yè)是否把18%先征后返計(jì)入“補(bǔ)貼收入”?！ ?br />
典型的例子是深市的東阿阿膠(000423),1999年報(bào)顯示有補(bǔ)貼收入946·7萬元,均系所得稅先征后返,但在這之前卻沒有任何補(bǔ)貼收入。是公司在1999年以前從來沒有享受過所得稅先征后返嗎?公司在年報(bào)中披露:“山東省人民政府魯政字[1996]95號(hào)文按應(yīng)納稅所得額的33%計(jì)繳,由當(dāng)?shù)刎?cái)政部門按18%返還,實(shí)際稅負(fù)為15%。上年度所得稅采取即征即返的征收方式,故未通過本科目核算?！币簿褪钦f,稅收征管方式的改變從會(huì)計(jì)報(bào)表上就憑空多出了補(bǔ)貼收入(當(dāng)然并不影響凈利潤)。
(2)合并報(bào)表的遺漏。
典型的例子是滬市的華源股份(600094),1999年報(bào)顯示有補(bǔ)貼收入304萬元。母公司注從前面的討論我們已經(jīng)了解到,2000年財(cái)政部對(duì)所得稅返還的會(huì)計(jì)處理進(jìn)行了強(qiáng)制性規(guī)定:不得記入“補(bǔ)貼收入”,只能沖減所得稅費(fèi)用。因此,即使地方政府對(duì)本地上市公司的稅收返還沒有任何改變,僅僅將以前返還的所得稅不再記入“補(bǔ)貼收入”,就將使“補(bǔ)貼收入”縮水26%。2000年平均補(bǔ)貼收入為730萬元,大約為1999年平均補(bǔ)貼收入為948萬元的77%。因此我們可以進(jìn)行推斷:2000年和1999年相比,中國上市公司獲得的補(bǔ)貼收入并沒有發(fā)生大的改變,主要是所得稅返還記入了不同的會(huì)計(jì)科目所引起的,即是一個(gè)會(huì)計(jì)活動(dòng),而不是政府行為?！ ∫虼饲笆龅膬蓚€(gè)結(jié)論都值得商榷:
(1)盈余管理需要每年根據(jù)實(shí)際情況不斷調(diào)整會(huì)計(jì)利潤。但是從上面的分析中,所得稅占補(bǔ)貼收入的比重如此之大,而每年又都是以18%的固定稅率在返還,補(bǔ)貼收入如何來進(jìn)行動(dòng)態(tài)的盈余管理呢?
(2)如果將補(bǔ)貼收入進(jìn)行“復(fù)原”,可以發(fā)現(xiàn)2000年上市公司獲得的補(bǔ)貼收入與1999年并沒有明顯的變化,地方政府干預(yù)的力度時(shí)候并沒有減少。
六、關(guān)于會(huì)計(jì)信息可比性和一貫性缺失對(duì)實(shí)證研究影響的總結(jié)
會(huì)計(jì)收益在實(shí)證會(huì)計(jì)研究中居于核心的地位。但是在“新興+轉(zhuǎn)型”的資本市場制度背景下,伴隨著中國會(huì)計(jì)制度改革和各利益方既有權(quán)力的影響,上市公司的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)特別是會(huì)計(jì)收益項(xiàng)目并不一定具有可以信任的可比性和一貫性,需要我們在實(shí)證會(huì)計(jì)研究中對(duì)所使用的數(shù)據(jù)進(jìn)行甄別和篩選,注意對(duì)企業(yè)會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)形成過程的分析,將企業(yè)的經(jīng)營活動(dòng)和會(huì)計(jì)方法改變的影響區(qū)分開來,以增加研究結(jié)論的可信度。從目前的理論分析來看,最有可能受到會(huì)計(jì)信息可比性和一貫性影響的會(huì)計(jì)數(shù)據(jù)主要包括: (1)非經(jīng)常性收益,包括補(bǔ)貼收入、營業(yè)外收入、營業(yè)外支出等; (2)資產(chǎn)負(fù)債表中計(jì)提準(zhǔn)備的項(xiàng)目,包括應(yīng)收賬款、存貨、固定資產(chǎn)等,以及對(duì)應(yīng)的損益表項(xiàng)目; (3)股東權(quán)益的資本公積部分; (4)主要依賴于稅前利潤計(jì)算的會(huì)計(jì)指標(biāo),如資產(chǎn)收益率ROA等。
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