摘 要：2006年2月15日財(cái)政部發(fā)布了與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施將使一些傳統(tǒng)的利潤(rùn)操縱手段失效，同時(shí)又為上市公司利潤(rùn)操縱提供了新的利潤(rùn)操縱空間。本文首先主要分析了新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引發(fā)上市公司新的利潤(rùn)操縱手段，在此基礎(chǔ)上，提出遏制上市公司利潤(rùn)操縱空間的一些建議，
關(guān)鍵詞：新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則；上市公司；利潤(rùn)操縱
引言
2006年2月15日財(cái)政部發(fā)布了包括1項(xiàng)基本準(zhǔn)則、39項(xiàng)企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則和48項(xiàng)注冊(cè)會(huì)計(jì)師審計(jì)準(zhǔn)則的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，建立了與我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)相適應(yīng)的、與國(guó)際慣例相趨同的、涵蓋各類企業(yè)、各類經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則體系。于2007年1月1日首先在上市公司中推行的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，將可能極大地改變財(cái)務(wù)報(bào)表數(shù)據(jù)，使上市公司的利潤(rùn)在短期內(nèi)發(fā)生劇烈變化。
（一）新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則引發(fā)上市公司新的利潤(rùn)操縱手段
1、公允價(jià)值的全面引入
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非共同性控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性交易等方面引入了公允價(jià)值的計(jì)量屬性。公允價(jià)值的實(shí)質(zhì)是基于主觀判斷的定性因素大于具有量化標(biāo)準(zhǔn)的定量因素。正由于這個(gè)原因，公允價(jià)值本身公允不公允其實(shí)很難說(shuō)得清楚，它被引入會(huì)計(jì)準(zhǔn)則究竟是一種進(jìn)步還是倒退，同樣很難加以論定。
公允價(jià)值計(jì)量屬性的引入增加了企業(yè)管理當(dāng)局會(huì)計(jì)處理的自由度，同時(shí)給上市公司會(huì)計(jì)監(jiān)管帶來(lái)很大的難度。例如，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定，政府補(bǔ)助為非貨幣性資產(chǎn)的應(yīng)當(dāng)按照公允價(jià)值計(jì)量，公允價(jià)值不能可靠取得的，按名義金額計(jì)量。由于公允價(jià)值實(shí)際操作難度比較大，企業(yè)有可能利用政府補(bǔ)助進(jìn)行利潤(rùn)操縱。
2、債務(wù)重組與非貨幣性交易準(zhǔn)則
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則允許企業(yè)確認(rèn)債務(wù)重組損益，換入資產(chǎn)或換出資產(chǎn)公允價(jià)值能夠可靠計(jì)量的，以換出資產(chǎn)的公允價(jià)值作為確定換入資產(chǎn)成本的基礎(chǔ)，但有確鑿證據(jù)表明換入資產(chǎn)的公允價(jià)值更加可靠的除外。而在原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中債務(wù)賬面價(jià)值之間的差額應(yīng)該確認(rèn)為資本公積，以換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值確認(rèn)換出資產(chǎn)的賬面價(jià)值。債務(wù)重組和非貨幣性交易這兩個(gè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的修訂集中體現(xiàn)了公允價(jià)值的計(jì)量屬性的應(yīng)用。上市公司的控股股東很可能會(huì)在公司出現(xiàn)虧損的情況下，或者出于維持公司業(yè)績(jī)或者配股的需要，通過(guò)債務(wù)重組確認(rèn)重組收益或者與上市公司以優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)換劣質(zhì)資產(chǎn)的非貨幣性交易，來(lái)改變上市公司的當(dāng)期損益。此外，對(duì)于公允價(jià)值的確認(rèn)問(wèn)題，也是一個(gè)操縱點(diǎn)。在發(fā)達(dá)的市場(chǎng)條件下，公允價(jià)值比較容易確認(rèn)，但是在市場(chǎng)不充分的情況下，如何確認(rèn)公允價(jià)值則是一個(gè)難題。
3、無(wú)形資產(chǎn)研發(fā)費(fèi)用資本化與無(wú)形資產(chǎn)攤銷
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)內(nèi)部研究開發(fā)項(xiàng)目的支出，應(yīng)當(dāng)區(qū)分研究階段支出與開發(fā)階段支出，并允許開發(fā)階段的支出予以資本化，即將開發(fā)支出歸入無(wú)形資產(chǎn)中定期進(jìn)行攤銷。而原會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定無(wú)形資產(chǎn)研發(fā)支出全部計(jì)入管理費(fèi)用。雖然新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則對(duì)公司的研究階段和開發(fā)階段的定義進(jìn)行了區(qū)分，但是無(wú)形資產(chǎn)研發(fā)過(guò)程復(fù)雜、費(fèi)用多樣，在實(shí)際工作中很難嚴(yán)格界定什么費(fèi)用屬于研究階段，什么費(fèi)用屬于開發(fā)階段。這樣就給企業(yè)操作利潤(rùn)提供了一個(gè)很好的平臺(tái)。因此，公司如何劃分研究階段和開發(fā)階段，也就決定了研發(fā)支出費(fèi)用化和資本化的分界點(diǎn)，從而達(dá)到進(jìn)行利潤(rùn)操縱的目的。
4、借款費(fèi)用資本化范圍擴(kuò)大
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則增加了允許為生產(chǎn)周期比較長(zhǎng)的產(chǎn)品，比如大型機(jī)械設(shè)備、船舶等資產(chǎn)所借入的款項(xiàng)所發(fā)生的利息資本化，計(jì)入存貨價(jià)值，而不再直接計(jì)入當(dāng)期損益。借款費(fèi)用資本化范圍擴(kuò)大，為企業(yè)調(diào)節(jié)利潤(rùn)指引了一條新的道路，企業(yè)為了提高年末業(yè)績(jī)，完全可以采取一定的手段使一般借款的利息支出符合計(jì)入存貨價(jià)值的要求。如企業(yè)如果想提升業(yè)績(jī)或擴(kuò)大利息資本化范圍，則可以采用一定的手段使專項(xiàng)借款之外的一般借款的利息支出符合計(jì)入資產(chǎn)的要求；另一方面，將已完工的固定資產(chǎn)長(zhǎng)期作為在建工程核算，這樣既延長(zhǎng)了利息支出計(jì)入資產(chǎn)的時(shí)間，又減少了折舊的計(jì)提，從而達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的。
5、固定資產(chǎn)折舊政策和估計(jì)變更
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則規(guī)定企業(yè)至少應(yīng)當(dāng)于每年年度終了，對(duì)固定資產(chǎn)的使用壽命、預(yù)計(jì)凈殘值和折舊方法進(jìn)行復(fù)核。這樣企業(yè)如果想調(diào)節(jié)當(dāng)年的利潤(rùn)情況，只要找到理由認(rèn)為固定資產(chǎn)使用壽命預(yù)計(jì)數(shù)與原先估計(jì)數(shù)有差異或者與固定資產(chǎn)有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益預(yù)期實(shí)現(xiàn)方式有重大改變時(shí)就可以進(jìn)行會(huì)計(jì)估計(jì)變更，從而達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的。
由于上市公司的固定資產(chǎn)一般比較大，想在折舊上做文章的也多，因此，每年注冊(cè)會(huì)計(jì)師在對(duì)公司固定資產(chǎn)科目進(jìn)行審計(jì)時(shí)，主要關(guān)注固定資產(chǎn)的折舊政策和估計(jì)是否變更，并對(duì)折舊額進(jìn)行測(cè)試，防止公司通過(guò)多提或者少提折舊來(lái)調(diào)節(jié)利潤(rùn)和資產(chǎn)。如今，新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則要求公司對(duì)固定資產(chǎn)折舊年限、方法及預(yù)計(jì)凈殘值至少每年復(fù)核一次，只要與原估計(jì)有差異時(shí)，就應(yīng)當(dāng)調(diào)整固定資產(chǎn)的折舊年限與凈殘值，并且調(diào)整的方法采用未來(lái)適用法，不用追溯調(diào)整。因此，上市公司只要找到證據(jù)證明其固定資產(chǎn)使用壽命與原估計(jì)有差異，就可以進(jìn)行會(huì)計(jì)估計(jì)變更，對(duì)業(yè)績(jī)進(jìn)行調(diào)整，從而達(dá)到操縱利潤(rùn)的目的。
（二）遏制利潤(rùn)操縱的措施建議
1、完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的制定與實(shí)施工作
長(zhǎng)期以來(lái)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的不完善是上市公司進(jìn)行利潤(rùn)操縱的重要原因之一。因?yàn)闇?zhǔn)則、制度的制定和完善本身就是相關(guān)利益主體的博弈過(guò)程，只要存在準(zhǔn)則、制度就會(huì)存在“漏洞”，而且由于客觀環(huán)境的不斷變化，現(xiàn)有準(zhǔn)則、制度不可能規(guī)范現(xiàn)在、未來(lái)的所有交易和事項(xiàng)。因此，會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定者們要認(rèn)真審查已經(jīng)頒布的準(zhǔn)則和制度，發(fā)現(xiàn)其中的真空和漏洞，相關(guān)部門既要檢視已頒布的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，尋找并填平其中的真空地帶，又要檢視當(dāng)前的社會(huì)現(xiàn)實(shí)，發(fā)現(xiàn)其中的新變化，及時(shí)制定相關(guān)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與會(huì)計(jì)制度。因此，無(wú)論怎樣通過(guò)完善準(zhǔn)則和制度來(lái)防范利潤(rùn)操縱，“上有政策、下有對(duì)策”總是時(shí)有發(fā)生，上市公司總能找到會(huì)計(jì)準(zhǔn)則存在的疏漏。因此，我們只能不斷完善有關(guān)準(zhǔn)則和制度，加大上市公司鉆空子的成本，從而達(dá)到抑制或消除利潤(rùn)操縱的目的。
2、加強(qiáng)會(huì)計(jì)監(jiān)管
要花大力氣做好會(huì)計(jì)準(zhǔn)則實(shí)施過(guò)程中的宣傳指導(dǎo)工作，完善會(huì)計(jì)準(zhǔn)則制定與實(shí)施之間的配合協(xié)調(diào)機(jī)制，以增強(qiáng)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則執(zhí)行的經(jīng)濟(jì)價(jià)值和它的硬約束力。我國(guó)的會(huì)計(jì)監(jiān)管存在監(jiān)管不足和監(jiān)管過(guò)度并存的現(xiàn)象。如對(duì)因上市公司會(huì)計(jì)操縱而導(dǎo)致的股東損失，至今仍沒有相應(yīng)的民事賠償責(zé)任追究，這是監(jiān)管不足的表現(xiàn)；而對(duì)上市公司不斷地進(jìn)行多頭重復(fù)性檢查，則是監(jiān)管過(guò)度的表現(xiàn)。相對(duì)于監(jiān)管不足，過(guò)度的會(huì)計(jì)監(jiān)管會(huì)泯滅會(huì)計(jì)主體的自主性和本來(lái)應(yīng)有的信譽(yù)機(jī)制，處于高壓下的企業(yè)或者成為任人擺布的木偶（守法者），或者奮起而抗之，尋求自我利益的實(shí)現(xiàn)（違法者），政府會(huì)計(jì)監(jiān)管的低效或者無(wú)效就是政府失靈。相對(duì)于市場(chǎng)失靈，政府失靈反倒有可能是一種成本高昂的替代。避免政府失靈的首要環(huán)節(jié)是政府觀念認(rèn)識(shí)上的變化，即不要盲目地將出現(xiàn)的會(huì)計(jì)信息虛假問(wèn)題簡(jiǎn)單地歸因于監(jiān)管不足而不斷地強(qiáng)化監(jiān)管。對(duì)具體問(wèn)題應(yīng)進(jìn)行具體分析，針對(duì)監(jiān)管不足和監(jiān)管過(guò)度的領(lǐng)域，分別采取不同措施進(jìn)行辨證施治，才有利于最終走向適度監(jiān)管的目標(biāo)。
3、增加操縱成本，加大處罰力度
根據(jù)經(jīng)濟(jì)學(xué)“追求效用最大化”和“有限理性經(jīng)濟(jì)人”的原理，利潤(rùn)操縱者必定遵循成本效益原則，以獲得預(yù)期收益為主要目的。某些企業(yè)之所以肆無(wú)忌憚地進(jìn)行利潤(rùn)操縱，其重要原因就在于，利潤(rùn)操縱的預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)收益遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其預(yù)期風(fēng)險(xiǎn)成本。因此，要有效遏制利潤(rùn)操縱，必須增加操縱成本，加大處罰力度，使操縱被揭露的成本遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于其可能的收益，具體可采取以下措施：
（1）建立民事賠償機(jī)制。要盡快建立民事賠償?shù)认嚓P(guān)法律法規(guī)，通過(guò)利潤(rùn)操縱者的經(jīng)濟(jì)賠償維護(hù)廣大投資者權(quán)益，提高利潤(rùn)操縱者被發(fā)現(xiàn)的可能性和受到懲處的力度。
（2）加大經(jīng)濟(jì)賠償。引進(jìn)訴訟制，使利潤(rùn)操縱行為一旦敗露，將面臨巨額的賠償金額。
（3）建立有效的市場(chǎng)退出機(jī)制。盡快構(gòu)建有效的市場(chǎng)退出機(jī)制，對(duì)有利潤(rùn)操縱行為的上市公司立即摘牌，對(duì)相關(guān)中介機(jī)構(gòu)堅(jiān)決取締，對(duì)利潤(rùn)操縱者不僅追究其民事責(zé)任，還將追究其刑事責(zé)任。
這樣，既可以使蒙受損失的投資者得到補(bǔ)償，又能給造假者形成實(shí)在的經(jīng)濟(jì)壓力，從而抑制其違法造假行為。
4、規(guī)范政府行為
政企分開一直是近年來(lái)改革的一項(xiàng)重點(diǎn)工作，但時(shí)至今日，政企尚未徹底分開，否則，就不會(huì)有“官出數(shù)字，數(shù)字出官”的現(xiàn)象發(fā)生，也不會(huì)出現(xiàn)地方政府對(duì)上市公司的頻頻干預(yù)。因而，應(yīng)著力建立這樣一種機(jī)制：政府不去干預(yù)上市公司的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，不要“要數(shù)字”，“要利潤(rùn)”，而應(yīng)該從一個(gè)國(guó)家、一個(gè)地區(qū)、一個(gè)部門經(jīng)濟(jì)的健康發(fā)展出發(fā)，要求公司提供真實(shí)的財(cái)務(wù)報(bào)告。具體措施如下：
（1）應(yīng)使政府真正實(shí)現(xiàn)“政企分離”，政府只能為企業(yè)的生存和發(fā)展創(chuàng)造一個(gè)公平競(jìng)爭(zhēng)的環(huán)境，官員不能在上市公司中兼職，政府不能參與上市公司的具體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。
（2）打造“信用政府”形象，把誠(chéng)信納入地區(qū)、部門考核的政績(jī)指標(biāo)體系，反對(duì)地方保護(hù)，杜絕“官出數(shù)字，數(shù)字出官”的浮夸之風(fēng)。
（3）進(jìn)一步強(qiáng)化證券監(jiān)管組織工作，證監(jiān)會(huì)、國(guó)資委、財(cái)政部、審計(jì)署、銀監(jiān)會(huì)、央行等部門密切配合，統(tǒng)一行動(dòng)，形成治理利潤(rùn)操縱的監(jiān)管合力。
5、完善公司治理結(jié)構(gòu)
對(duì)于上市公司的產(chǎn)權(quán)現(xiàn)狀而言，主要問(wèn)題表現(xiàn)為國(guó)有股股東實(shí)際缺位，以及股權(quán)的過(guò)分集中。相應(yīng)地，應(yīng)采取如下措施：
（1）設(shè)立純經(jīng)濟(jì)性而非行政性的國(guó)有資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)，以解決上市公司國(guó)有股股東實(shí)際缺位問(wèn)題。該機(jī)構(gòu)不直接從事國(guó)有資產(chǎn)的具體經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，其身份只如同擁有眾多企業(yè)股份的股東，依靠投資所獲得的法律認(rèn)可的股權(quán)對(duì)上市公司享有監(jiān)督權(quán)、收益權(quán)，通過(guò)行使國(guó)有股股東表決權(quán)對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)報(bào)告實(shí)施有效的監(jiān)督。
（2）應(yīng)完善上市公司的內(nèi)部監(jiān)控機(jī)制，以加強(qiáng)監(jiān)控者對(duì)公司管理層行為的了解，提高其信息收集、評(píng)判能力，以及增加其監(jiān)控手段。上市公司在這一方面所出現(xiàn)的問(wèn)題通常表現(xiàn)為道德風(fēng)險(xiǎn)與逆向選擇，為此應(yīng)注重如下措施：健全董事會(huì)。在董事會(huì)中引入獨(dú)立董事，并負(fù)責(zé)對(duì)董事提名、高級(jí)管理層的聘用與報(bào)酬、審計(jì)以及重大關(guān)聯(lián)交易等事項(xiàng)表示意見；建立審計(jì)委員會(huì)或充分發(fā)揮監(jiān)事會(huì)的作用。引入審計(jì)委員會(huì)這一機(jī)構(gòu)，它主要由公司的非執(zhí)行董事和監(jiān)事組成，負(fù)責(zé)對(duì)公司經(jīng)營(yíng)和財(cái)務(wù)活動(dòng)進(jìn)行審計(jì)監(jiān)督，并擁有聘用注冊(cè)會(huì)計(jì)師的決定權(quán)等。或者將這一權(quán)力賦予監(jiān)事會(huì)；建立董事會(huì)與管理層之間一種基于合約的委托代理關(guān)系，明文規(guī)定雙方的責(zé)權(quán)利關(guān)系。這些措施將得以強(qiáng)化董事會(huì)、監(jiān)事會(huì)監(jiān)控工作的客觀性，使其更能代表中小股東的利益。
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