【摘要】 煤炭行業(yè)是我國(guó)國(guó)民經(jīng)濟(jì)中的一項(xiàng)重要支柱產(chǎn)業(yè)，該行業(yè)的資金、資源、技術(shù)較為密集，產(chǎn)業(yè)的關(guān)聯(lián)度很高，對(duì)促進(jìn)相關(guān)產(chǎn)業(yè)升級(jí)和拉動(dòng)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)有較大作用。在增值稅轉(zhuǎn)型之時(shí)，煤炭行業(yè)進(jìn)入產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型期，其經(jīng)營(yíng)環(huán)境發(fā)生了巨大的變化，基于此，文章分析了增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)我國(guó)煤炭上市公司的稅負(fù)、收益以及固定資產(chǎn)再投資的影響。研究得到：增值稅轉(zhuǎn)型政策使煤炭上市公司的增值稅實(shí)際稅收負(fù)擔(dān)升高，增值稅轉(zhuǎn)型并未對(duì)企業(yè)利潤(rùn)產(chǎn)生顯著影響，同時(shí)，增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)固定資產(chǎn)再投資的影響也不顯著。建議在煤炭產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型期適度下調(diào)煤炭企業(yè)增值稅稅率、擴(kuò)大增值稅抵扣范圍。
【關(guān)鍵詞】 增值稅 轉(zhuǎn)型 煤炭 上市公司 稅負(fù)
一、研究背景
增值稅是對(duì)商品的增值部分與附加值部分所征收的稅，即對(duì)銷(xiāo)售貨物或者提供加工、修理修配勞務(wù)以及進(jìn)口貨物的單位和個(gè)人就其實(shí)現(xiàn)的增值額征收的稅種。在1954年，法國(guó)政府最早開(kāi)始推行這一稅種，隨后，世界各國(guó)相繼推行了增值稅，到目前為止，世界上已經(jīng)有超過(guò)130個(gè)國(guó)家采用了增值稅，并且成為一些國(guó)家的主體稅種。不同國(guó)家所采用的增值稅類(lèi)型有所不同，對(duì)增值稅類(lèi)型的選擇在很大程度上取決于一國(guó)的政治、經(jīng)濟(jì)、歷史等諸多復(fù)雜的因素。目前，世界上大約有90%的國(guó)家都在實(shí)行消費(fèi)型增值稅，生產(chǎn)型增值稅的使用者則較少，只有2009年增值稅轉(zhuǎn)型前的中國(guó)、巴西、海地等幾個(gè)國(guó)家。
1994年我國(guó)進(jìn)行了增值稅稅種改革，在當(dāng)時(shí)國(guó)家財(cái)政極度困難，各地盲目擴(kuò)大投資、通脹高起，國(guó)家經(jīng)濟(jì)面臨嚴(yán)重危機(jī)的社會(huì)環(huán)境下，我國(guó)采用了生產(chǎn)型增值稅。然而，隨著國(guó)家掌控經(jīng)濟(jì)的能力越來(lái)越強(qiáng)，市場(chǎng)趨于理性，生產(chǎn)型增值稅政策逐漸顯現(xiàn)出弊端，比如，企業(yè)負(fù)擔(dān)過(guò)重，不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整和升級(jí)，不利于企業(yè)進(jìn)行技術(shù)創(chuàng)新，使企業(yè)的國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力下降等諸多問(wèn)題。從整個(gè)國(guó)際環(huán)境來(lái)看，世界上絕大多數(shù)國(guó)家都采用消費(fèi)型增值稅，而我國(guó)的增值稅政策與世界上的絕大多數(shù)國(guó)家的增值稅政策存在著很大差異。隨著世界經(jīng)濟(jì)一體化進(jìn)程的不斷加快，我國(guó)未來(lái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的必然趨勢(shì)將會(huì)是與國(guó)際通用的經(jīng)濟(jì)政策趨同。到了2004年9月，我國(guó)開(kāi)始在東北三省八大行業(yè)試點(diǎn)消費(fèi)型增值稅。2007 年 7 月 1 日，增值稅轉(zhuǎn)型試點(diǎn)逐漸擴(kuò)大到了山西、河南、安徽、湖北、江西、湖南（中部六?。┑?6個(gè)城市，相比于之前的東北試點(diǎn)，這次試點(diǎn)最大的不同之處在于將煤炭行業(yè)納入了試點(diǎn)行業(yè)的范圍。煤炭行業(yè)是我國(guó)的支柱行業(yè)之一，其稅負(fù)收入占據(jù)著我國(guó)重要的稅收比重。同時(shí)，煤炭行業(yè)是我國(guó)重要的資源性基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，稅收制度的合理與健全對(duì)煤炭工業(yè)的健康發(fā)展至關(guān)重要。
隨后從2009 年 1 月 1 日起，開(kāi)始在全國(guó)范圍內(nèi)實(shí)施增值稅轉(zhuǎn)型的改革，此次改革包括了新購(gòu)入的設(shè)備所包含的增值稅額允許抵扣，煤炭的增值稅稅率由之前的 13%恢復(fù)到了17%，這次改革對(duì)于煤炭行業(yè)所產(chǎn)生的影響比其他任何一個(gè)行業(yè)的都大。本文擬對(duì)增值稅轉(zhuǎn)型政策對(duì)于煤炭企業(yè)產(chǎn)生的效應(yīng)進(jìn)行探討，分析增值稅轉(zhuǎn)型政策對(duì)于煤炭企業(yè)所產(chǎn)生的影響，進(jìn)一步推動(dòng)我國(guó)增值稅轉(zhuǎn)型地有效開(kāi)展。
二、文獻(xiàn)綜述
增值稅在歐洲已有六十多年的發(fā)展歷史，在國(guó)外尤其是發(fā)達(dá)國(guó)家，增值稅從開(kāi)始實(shí)施就直接進(jìn)入了消費(fèi)型增稅，因此，增值稅轉(zhuǎn)型是具有中國(guó)特色的一個(gè)稅收政策。我國(guó)關(guān)于這方面研究的代表文獻(xiàn)有：
李長(zhǎng)春（2006）通過(guò)對(duì)我國(guó)上市公司的增值稅轉(zhuǎn)型效應(yīng)進(jìn)行分析，認(rèn)為增值稅轉(zhuǎn)型政策能夠在一定程度上提高企業(yè)的償債能力，進(jìn)而改善企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況，加強(qiáng)了企業(yè)對(duì)于工程建設(shè)的管理，同時(shí)，也縮短了企業(yè)固定資產(chǎn)的建設(shè)周期，使得企業(yè)以后年度的投資收益率有所提高。楊震、劉麗敏（2006）研究增值稅轉(zhuǎn)型政策對(duì)于405家上市公司所產(chǎn)生的影響，得出了以下結(jié)論：增值稅轉(zhuǎn)型政策對(duì)于企業(yè)凈資產(chǎn)收益率所產(chǎn)生的影響是顯著的，上市公司在增值稅轉(zhuǎn)型后的稅收負(fù)擔(dān)明顯低于非上市公司，顯然，稅收分配存在著不公平的待遇。李嘉明、李蘇婭（2007）就增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)于企業(yè)固定資產(chǎn)投資所產(chǎn)生的影響進(jìn)行了實(shí)證分析，發(fā)現(xiàn)增值稅轉(zhuǎn)型政策在一定程度上會(huì)促進(jìn)企業(yè)進(jìn)行固定資產(chǎn)的投資，在政策的執(zhí)行時(shí)引發(fā)了一種“良性的洼地效應(yīng)”，其中，從增值稅轉(zhuǎn)型的過(guò)程中，高新技術(shù)行業(yè)并未從中獲益，而資本密集型行業(yè)從中獲益較大，勞動(dòng)密集型行業(yè)也并沒(méi)有受到不利的影響，因此，該政策的實(shí)施并不利于產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整。
黃維模（2009）通過(guò)研究增值稅轉(zhuǎn)型政策對(duì)于企業(yè)經(jīng)營(yíng)的安全狀況以及企業(yè)盈虧平衡點(diǎn)的銷(xiāo)售額所產(chǎn)生的影響，認(rèn)為該政策的實(shí)施對(duì)于企業(yè)擴(kuò)大盈利的空間起到了促進(jìn)作用，進(jìn)而可以達(dá)到增強(qiáng)企業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)力的目的。王素榮、蔣高樂(lè)（2010）通過(guò)對(duì)上市公司的財(cái)務(wù)指標(biāo)在增值稅轉(zhuǎn)型政策實(shí)施前后所產(chǎn)生的變化進(jìn)行了分析，認(rèn)為增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)于企業(yè)的投資、經(jīng)營(yíng)將會(huì)產(chǎn)生直接重大的影響。郭新偉（2009）認(rèn)為在煤炭產(chǎn)品供需雙方談判中，應(yīng)該理性考慮增值稅這種價(jià)外稅的特點(diǎn)，其稅率的變化是不影響供需雙方的利潤(rùn)的，即便是煤炭產(chǎn)品的增值稅上調(diào)到27%，也不會(huì)影響到上下游企業(yè)的現(xiàn)金流和利潤(rùn)。孟慶芳（2012）認(rèn)為作為一個(gè)典型的資源開(kāi)采型產(chǎn)業(yè)，煤炭行業(yè)的固定資產(chǎn)投資具有其特殊性。煤炭生產(chǎn)無(wú)原材料的消耗，因此，可以抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅僅占了產(chǎn)品銷(xiāo)售收入的20%左右，遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于一般工業(yè)產(chǎn)品的70%左右的比率，因此，該項(xiàng)政策的實(shí)施并沒(méi)有使得煤炭企業(yè)從中受益。
由于增值稅轉(zhuǎn)型是一項(xiàng)具有中國(guó)特色的政策，國(guó)外的研究大多是在增值稅理論的基礎(chǔ)上所進(jìn)行的分析，同時(shí)也包括對(duì)少數(shù)國(guó)家進(jìn)行的增值稅改革進(jìn)行探討，以及對(duì)于稅制方面的研究等等。綜上可知，我國(guó)學(xué)者多是對(duì)增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)于國(guó)家宏觀經(jīng)濟(jì)、財(cái)政收入的影響，以及對(duì)于企業(yè)稅負(fù)、投資和財(cái)務(wù)績(jī)效所產(chǎn)生的影響進(jìn)行分析。煤炭工業(yè)作為我國(guó)重要的資源性基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)，從2008年金融危機(jī)后，煤炭行業(yè)進(jìn)入低谷，正處于產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵時(shí)期，此時(shí)的增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)煤炭企業(yè)產(chǎn)生何種影響值得探討。因此，本文從微觀企業(yè)的角度入手，以煤炭上市公司為研究對(duì)象，分析增值稅轉(zhuǎn)型政策對(duì)煤炭上市公司的影響。
三、增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)煤炭上市公司稅負(fù)的影響分析
（一）研究樣本及數(shù)據(jù)來(lái)源
截止到2013年底，我國(guó)有39家煤炭上市公司，其中剔除2008年 ~ 2012年這四年中未連續(xù)上市的公司以及ST公司共計(jì)5家，本文選取剩余的34家上市公司作為研究樣本，所用到上市公司的財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)均來(lái)自于國(guó)泰安數(shù)據(jù)庫(kù)。
本文選取了增值稅的實(shí)際稅率來(lái)反映增值稅轉(zhuǎn)型前后煤炭上市公司的增值稅負(fù)擔(dān)變化。通常，用企業(yè)當(dāng)期所納稅額來(lái)代替應(yīng)納稅所得額，用銷(xiāo)售收入來(lái)代替應(yīng)稅銷(xiāo)售額，計(jì)算公式為：
[增值稅實(shí)際稅率=納稅額銷(xiāo)售收入]
（二）描述性分析
本文選取了我國(guó)34家煤炭上市公司2008年、2011年和2012年三年的數(shù)據(jù)，得到這三年我國(guó)煤炭上市公司增值稅實(shí)際稅率的平均水平，如表1所示。
從以上的分析可以看出，煤炭上市公司的增值稅稅負(fù)在增值稅轉(zhuǎn)型政策的實(shí)施前后發(fā)生了明顯的變化。增值稅的平均實(shí)際稅率從轉(zhuǎn)型前2008年的9.00%增加到了2012年的10.22%。增值稅轉(zhuǎn)型后，煤炭上市公司的增值稅實(shí)際稅負(fù)已經(jīng)超過(guò)了10%，幾乎是其兩倍，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出于一般的加工和制造行業(yè)。盡管在增值稅轉(zhuǎn)型政策實(shí)施后，新購(gòu)入的固定資產(chǎn)是允許作為增值稅進(jìn)項(xiàng)稅額來(lái)全部抵扣，但是相對(duì)于提高稅率的部分，仍然不足。
（三）顯著性分析
為了分析增值稅轉(zhuǎn)型政策對(duì)于我國(guó)煤炭上市公司的增值稅實(shí)際稅率的影響程度，本文利用了配對(duì)樣本T檢驗(yàn)的方法來(lái)比較企業(yè)轉(zhuǎn)型前后增值稅實(shí)際稅率是否存在著顯著性的差異。根據(jù)相關(guān)的數(shù)據(jù)，利用SPSS軟件分析得到了以下結(jié)果，如表2、表3所示：
由2008年（轉(zhuǎn)型前）和2011年（轉(zhuǎn)型后）配對(duì)樣本T檢驗(yàn)結(jié)果可以看出，煤炭上市公司的平均增值稅實(shí)際稅率由轉(zhuǎn)型前的0.0900變?yōu)檗D(zhuǎn)型后的0.1000，煤炭上市公司增值稅負(fù)擔(dān)升高。P值為0.184，大于0.05，沒(méi)有通過(guò)顯著性檢驗(yàn)，說(shuō)明在增值稅轉(zhuǎn)型的前后，增值稅實(shí)際稅負(fù)存在的差異并不明顯，即增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)煤炭上市公司的增值稅實(shí)際稅負(fù)的影響不顯著。
由2008年（轉(zhuǎn)型前）和2012年（轉(zhuǎn)型后）配對(duì)樣本T檢驗(yàn)結(jié)果可以看出，煤炭上市公司的平均增值稅實(shí)際稅率由轉(zhuǎn)型前的0.0900變?yōu)檗D(zhuǎn)型后的0.1022，煤炭上市公司增值稅負(fù)擔(dān)升高。P值為0.009，小于0.05，說(shuō)明增值稅轉(zhuǎn)型的前后，增值稅實(shí)際稅負(fù)存在了明顯的差異，即增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)煤炭上市公司的增值稅稅負(fù)的影響十分顯著。
通過(guò)以上轉(zhuǎn)型后不同年份的T檢驗(yàn)可以看出2012年增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)其增值稅實(shí)際稅負(fù)產(chǎn)生了顯著影響，2011年并沒(méi)有產(chǎn)生顯著影響，說(shuō)明增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)于煤炭上市公司增值稅的實(shí)際稅負(fù)的影響是有一定的滯后，也就是說(shuō)，這個(gè)影響并不是在政策實(shí)施后立刻顯現(xiàn)出來(lái)的，而是經(jīng)過(guò)了一定時(shí)期后才會(huì)發(fā)揮效應(yīng)。
四、增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)煤炭上市公司收益的影響分析
凈資產(chǎn)收益率是企業(yè)銷(xiāo)售規(guī)模、成本控制、資產(chǎn)營(yíng)運(yùn)、籌資結(jié)構(gòu)的綜合體現(xiàn)，該指標(biāo)反映了股東權(quán)益的收益水平，用來(lái)衡量公司運(yùn)用自有資本的效率。指標(biāo)值越高，說(shuō)明投資帶來(lái)的收益越高。本文選用凈資產(chǎn)收益率來(lái)分析煤炭企業(yè)收益變化。
（一）描述性分析
本文采用我國(guó)煤炭上市公司2008年、2011年和2012年這三年的數(shù)據(jù)，得到這三年我國(guó)煤炭上市公司凈資產(chǎn)收益率的平均水平，如表4所示。
如表4所示，我國(guó)煤炭上市公司平均的凈資產(chǎn)收益率，由轉(zhuǎn)型前2008年的14.82%到2011年的13.72%，2012年的10.64%。從這個(gè)下降的變化趨勢(shì)中我們可以看出，并沒(méi)有像本文前文理論分析的結(jié)果一樣，在增值稅轉(zhuǎn)型的影響下逐步增加，而是平緩中有所降低。
（二）顯著性分析
為了進(jìn)一步說(shuō)明增值稅轉(zhuǎn)型政策對(duì)于我國(guó)煤炭上市公司凈資產(chǎn)收益率的影響程度，本論文利用配對(duì)樣本T檢驗(yàn)比較企業(yè)轉(zhuǎn)型前后凈資產(chǎn)收益率是否存在顯著性差異。根據(jù)相關(guān)數(shù)據(jù)，利用SPSS軟件計(jì)算得到以下結(jié)果，如表5、表6所示：
由以上2008年與2011年以及2012年分別作配對(duì)樣本T檢驗(yàn)結(jié)果可以看出，轉(zhuǎn)型后煤炭上市公司整體的收益水平是降低的，而且P值都大于0.05，說(shuō)明增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)煤炭上市公司收益水平的影響并不顯著。
分析其原因主要在于：增值稅轉(zhuǎn)型政策并不是影響企業(yè)收益水平的唯一因素，除了固定資產(chǎn)所產(chǎn)生的折舊以及稅負(fù)的因素之外，導(dǎo)致企業(yè)的收益水平變化的相關(guān)因素還有資產(chǎn)減值準(zhǔn)備、公允價(jià)值變動(dòng)損益、管理費(fèi)用等。受到經(jīng)濟(jì)形勢(shì)、市場(chǎng)環(huán)境的影響，2011年煤炭?jī)r(jià)格波動(dòng)較大，煤炭?jī)r(jià)格的下降對(duì)煤炭上市公司的收益水平的影響要大于增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)其產(chǎn)生的影響，所以，增值稅轉(zhuǎn)型政策的影響效應(yīng)不容易顯現(xiàn)出來(lái)。
五、增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)煤炭上市公司固定資產(chǎn)再投資的影響分析
增值稅轉(zhuǎn)型政策實(shí)施之后，固定資產(chǎn)的進(jìn)項(xiàng)稅額是可以抵扣的，從很大程度上減輕了企業(yè)的稅收負(fù)擔(dān)，為企業(yè)進(jìn)行固定資產(chǎn)的更新創(chuàng)造了一定的條件，從而實(shí)現(xiàn)企業(yè)投資與發(fā)展的良性循環(huán)。那么，我國(guó)增值稅轉(zhuǎn)型后是否會(huì)影響煤炭企業(yè)固定資產(chǎn)投資，本文采用多元線(xiàn)性回歸模型來(lái)分析增值稅轉(zhuǎn)型政策對(duì)于煤炭上市公司固定資產(chǎn)再投資所產(chǎn)生的影響，研究樣本來(lái)自上文篩選出的煤炭行業(yè)的34個(gè)上市公司。
（一）變量的選取及模型的建立
根據(jù)以上研究假設(shè)，本文選取如下變量：
1. 因變量的選取。本文采用固定資產(chǎn)的投資增長(zhǎng)率來(lái)度量企業(yè)購(gòu)進(jìn)固定資產(chǎn)的行為，ΔI=（It-It-1）/It-1，其中：It表示本年末固定資產(chǎn)凈額；It-1表示上年末的固定資產(chǎn)凈額。
2. 解釋變量的選取。對(duì)于解釋變量——增值稅轉(zhuǎn)型效應(yīng)，本文利用增值稅名義稅率和實(shí)際稅率之差來(lái)計(jì)量。
3. 控制變量的選取。研究企業(yè)固定資產(chǎn)的增量是否受到增值稅轉(zhuǎn)型政策所產(chǎn)生的影響，需要控制其他所能影響到企業(yè)固定資產(chǎn)投資的變量。企業(yè)進(jìn)行固定資產(chǎn)的投資可能會(huì)分為幾期來(lái)完成，每期的投入也可能會(huì)不同，因?yàn)槠髽I(yè)固定資產(chǎn)的投資具有效應(yīng)滯后、周期長(zhǎng)等特點(diǎn)，并且前期的投資情況容易影響到后續(xù)的投資，因此，選擇上期固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率來(lái)作為一個(gè)控制量。另外，固定資產(chǎn)投資也會(huì)受到企業(yè)發(fā)展能力、盈利能力、負(fù)債水平以及企業(yè)規(guī)模等因素的影響。具體變量選取和定義詳見(jiàn)表7。
其中，解釋變量——增值稅轉(zhuǎn)型效應(yīng)包含了兩方面的含義，一方面是企業(yè)在增值稅轉(zhuǎn)型后可以抵扣新增固定資產(chǎn)而對(duì)因變量固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率所產(chǎn)生的影響，另一方面是企業(yè)在增值稅轉(zhuǎn)型后稅率由13%上升到17%而對(duì)因變量固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率所產(chǎn)生的影響。
根據(jù)上面的研究假設(shè)以及自變量和因變量的設(shè)置，建立了如下的固定資產(chǎn)投資分析的回歸模型：
ΔI=β0+β1T+β2ROE+β3GROWTH+β4ΔIt-1+β5SIZE+β6L+μ
（二）各指標(biāo)相關(guān)性分析
本文首先研究了各自變量與因變量的相關(guān)關(guān)系，以判斷各指標(biāo)對(duì)于固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率是否會(huì)產(chǎn)生影響，利用煤炭上市公司轉(zhuǎn)型后2011年、2012年的數(shù)據(jù)，通過(guò)SPSS軟件，對(duì)其進(jìn)行相關(guān)性分析，計(jì)算結(jié)果如下：
由相關(guān)分析結(jié)果可以看出，“發(fā)展能力”和“上期固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率”均與“本期固定資產(chǎn)投資增長(zhǎng)率”在95%的置信區(qū)間內(nèi)存在相關(guān)關(guān)系，同時(shí)，在90%的置信區(qū)間內(nèi)的相關(guān)關(guān)系與95%的置信區(qū)間內(nèi)是一致的。說(shuō)明這兩個(gè)指標(biāo)可能影響“固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率”。但是“增值稅轉(zhuǎn)型效應(yīng)”、“盈利能力”、“企業(yè)規(guī)?！薄ⅰ柏?fù)債水平”均未與“本期固定資產(chǎn)增長(zhǎng)率”產(chǎn)生相關(guān)關(guān)系。
六、結(jié)論與分析
（一）增值稅轉(zhuǎn)型使增值稅實(shí)際稅負(fù)升高，其影響具有滯后期
煤礦屬于采掘業(yè)，礦產(chǎn)品增值稅稅率從13%恢復(fù)到17%，原材料的消耗在煤炭產(chǎn)品成本中的投入中所占的比例小，而煤炭企業(yè)的大部分成本來(lái)自環(huán)境治理、農(nóng)作物補(bǔ)償費(fèi)、征地搬遷費(fèi)、地塌陷補(bǔ)償費(fèi)、采礦權(quán)價(jià)款、探礦權(quán)價(jià)款等方面的投入較大，然而，這些成本卻不能抵扣，再加上購(gòu)進(jìn)的進(jìn)項(xiàng)稅額的抵扣相對(duì)較少，使得煤炭行業(yè)的實(shí)際稅負(fù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他行業(yè)，增值稅轉(zhuǎn)型后增值稅實(shí)際稅收負(fù)擔(dān)超過(guò)了10%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于一般加工和制造行業(yè)。盡管增值稅轉(zhuǎn)型政策是允許新購(gòu)進(jìn)固定資產(chǎn)的進(jìn)項(xiàng)稅額進(jìn)行抵扣，但是所抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額完全不足以彌補(bǔ)增值稅稅率的提高所帶來(lái)的稅負(fù)增加。
增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)煤炭上市公司增值稅實(shí)際稅負(fù)的影響，在2011年并未顯現(xiàn)出來(lái)，而是在2012年產(chǎn)生了顯著的影響，說(shuō)明增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)煤炭上市公司的增值稅實(shí)際稅負(fù)所產(chǎn)生的影響是有一定的滯后期，這個(gè)影響是經(jīng)過(guò)了一定時(shí)期后才會(huì)發(fā)揮效應(yīng)。
（二）增值稅轉(zhuǎn)型并未對(duì)企業(yè)利潤(rùn)產(chǎn)生顯著影響
增值稅轉(zhuǎn)型政策對(duì)于煤炭上市公司的利潤(rùn)并未產(chǎn)生直接顯著的影響。其原因是，煤炭?jī)r(jià)格大幅度下跌對(duì)于煤炭上市公司的利潤(rùn)產(chǎn)生的影響是巨大的，且明顯大于增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)于煤炭上市公司利潤(rùn)的影響。2008年 ~ 2012年期間，我國(guó)煤炭行業(yè)的效益經(jīng)歷了一個(gè)大起大落的過(guò)程，2008年的煤炭市場(chǎng)狀況是全面緊張，供不應(yīng)求，造成了煤炭?jī)r(jià)格的飛速上漲，到了2011年下半年，受到國(guó)際經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的影響，出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，說(shuō)明價(jià)格的影響可能是首位的，增值稅轉(zhuǎn)型的影響是微弱的。因此，增值稅轉(zhuǎn)型并未對(duì)企業(yè)利潤(rùn)產(chǎn)生顯著影響。
（三）增值稅轉(zhuǎn)型并未對(duì)固定資產(chǎn)再投資產(chǎn)生影響
煤炭行業(yè)是一個(gè)典型的資源開(kāi)采型行業(yè)，該行業(yè)的固定資產(chǎn)投資具有集中投入的特點(diǎn)，因此，對(duì)于新購(gòu)入固定資產(chǎn)的進(jìn)項(xiàng)稅額可以抵扣這項(xiàng)政策，煤炭企業(yè)從中受惠并不明顯。煤礦在其建設(shè)和技術(shù)改造的期間，集中投入了的絕大部分生產(chǎn)用固定資產(chǎn)以及技術(shù)裝備，然而，煤礦進(jìn)入了正常的生產(chǎn)階段之后，大型設(shè)備等的用于生產(chǎn)的固定資產(chǎn)投入在逐漸地減少，因而新增固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)增值稅額可以抵扣的較少。特別是對(duì)于那些煤礦開(kāi)采時(shí)間長(zhǎng)，礦井已經(jīng)進(jìn)入了穩(wěn)產(chǎn)或者產(chǎn)量下降的煤炭企業(yè)而言，大規(guī)模的固定資產(chǎn)投入基本已經(jīng)結(jié)束，新增用于生產(chǎn)的大型設(shè)備少，可供抵扣的進(jìn)項(xiàng)稅額更少。同時(shí)在2011年煤炭行業(yè)受價(jià)格下降的影響使得煤炭產(chǎn)能未能釋放，因此，在這特殊的時(shí)期就沒(méi)有動(dòng)機(jī)增加固定資產(chǎn)投資，在這一點(diǎn)上與其他行業(yè)產(chǎn)生明顯的差異。
財(cái)稅［2009］113號(hào)《關(guān)于固定資產(chǎn)進(jìn)項(xiàng)稅額抵扣問(wèn)題的通知》規(guī)定，“煤炭企業(yè)的礦井和巷道為構(gòu)筑物，發(fā)生的進(jìn)項(xiàng)稅額不能抵扣，以礦井和巷道為載體的附屬設(shè)備和配套設(shè)備也不能抵扣，包括井下的通訊系統(tǒng)、通風(fēng)管道、排水系統(tǒng)、抽風(fēng)設(shè)備等，同時(shí)為修理這些設(shè)備發(fā)生的進(jìn)項(xiàng)稅額也不能抵扣?！绷硗?， 煤炭企業(yè)的“大自然”成本方面的投入較大，卻不能進(jìn)行抵扣，這使得煤炭行業(yè)的實(shí)際稅負(fù)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于其他行業(yè)?？梢?jiàn)，多方面的因素造成了增值稅轉(zhuǎn)型并未對(duì)煤炭上市公司的固定資產(chǎn)再投資產(chǎn)生顯著影響。
綜上所述，增值稅轉(zhuǎn)型政策對(duì)煤炭企業(yè)的影響是巨大的，增值稅轉(zhuǎn)型加重了我國(guó)煤炭上市公司增值稅的實(shí)際稅收負(fù)擔(dān)，這與我國(guó)稅收優(yōu)惠政策的取向?qū)⒅鸩接蓞^(qū)域性?xún)A斜向產(chǎn)業(yè)性?xún)A斜轉(zhuǎn)變的初衷是不相符的。目前，我國(guó)煤炭企業(yè)進(jìn)入了轉(zhuǎn)型的特殊時(shí)期，同時(shí)，宏觀經(jīng)濟(jì)狀況對(duì)我國(guó)煤炭行業(yè)的沖擊較大，在這個(gè)背景下，增值稅轉(zhuǎn)型對(duì)于煤炭產(chǎn)業(yè)升級(jí)調(diào)整是否有利，還有待于我們進(jìn)一步研究。本文認(rèn)為增值稅轉(zhuǎn)型恰遇煤炭產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型期與嚴(yán)冬期，應(yīng)采取措施減輕煤炭企業(yè)稅負(fù)，建議適度下調(diào)煤炭行業(yè)增值稅稅率，以加快結(jié)構(gòu)調(diào)整和技術(shù)升級(jí)。
【注】 本文受陜西省教育廳專(zhuān)項(xiàng)基金項(xiàng)目（項(xiàng)目編號(hào)：13JZ030）的資助。
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【作 者】
王新紅（教授） 張 璐
【作者單位】
（西安科技大學(xué)管理學(xué)院 西安 710054）
