融資租賃活動中，承租人向租賃公司租賃資產(chǎn)的行為實質(zhì)上是一種融資行為。根據(jù)《企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號――租賃》(簡稱“租賃準(zhǔn)則”)的相關(guān)規(guī)定，在租賃期開始日，承租人應(yīng)將租賃開始日租賃資產(chǎn)公允價值與最低租賃付款額現(xiàn)值兩者中較低者作為租人資產(chǎn)的入賬價值(承租人在計算最低租賃付款額的現(xiàn)值時，能夠取得出租人租賃內(nèi)含利率的，應(yīng)當(dāng)采用租賃內(nèi)含利率作為折現(xiàn)率，否則，應(yīng)當(dāng)采用租賃合同規(guī)定的利率作為折現(xiàn)率。承租人無法取得出租人的租賃內(nèi)含利率且租賃合同沒有規(guī)定利率的，則選用同期銀行貸款利率作為折現(xiàn)率)，將最低租賃付款額作為長期應(yīng)付款的入賬價值，其差額作為未確認(rèn)融資費用。承租人應(yīng)當(dāng)采用實際利率法對租賃期內(nèi)各個期間的未確認(rèn)融資費用進(jìn)行分?jǐn)?。然而，租賃準(zhǔn)則中并沒有具體規(guī)定實際利率法的操作方法。因此，本文擬對實務(wù)中計算實際利率的兩種方法進(jìn)行比較分析，以確定其合理性。
[例]甲公司于2007年7月1日從乙公司以融資租賃的方式租人一套設(shè)備，租賃公司購置設(shè)備的成本為1000000元，公允價值為1100000元，租賃期為5年。每年年末支付租金237416元，出租人的租賃內(nèi)含利率為6％，同期銀行貸款利率為8％。
根據(jù)上述規(guī)定，
最低租賃付款額=每期支付的租賃費×期數(shù)=237416×5=1187080(元)
最低租賃付款額的現(xiàn)值=每期支付的租賃費×年金現(xiàn)值系數(shù)+購買選擇權(quán)支付的金額×復(fù)利現(xiàn)值系數(shù)=237416×(P/A，6％，5)+0=1000091(元)
方法一：根據(jù)租人資產(chǎn)期初賬面余額和折現(xiàn)率確定未確認(rèn)融資費用攤銷額，具體見表1。
方法二：根據(jù)年付租金及其在租賃開始日的現(xiàn)值計算確定未確認(rèn)融資費用攤銷額，具體見表2。
由于上述兩種計算方法的程序不同，得出各期應(yīng)確認(rèn)的未確認(rèn)融資費用結(jié)果也不同。筆者認(rèn)為，第一種計算方法相對于第二種計算方法更具合理性。原因如下：
第一，第一種計算方法更符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號――租賃》的規(guī)定。租賃資產(chǎn)的行為實質(zhì)上是一種融資行為，第一種計算方法是將資產(chǎn)的人賬價值即各期支付的租賃費的現(xiàn)值之和作為融資的本金，用本金乘以實際利率即為確認(rèn)的融資費用，以當(dāng)期支付的租賃費扣除當(dāng)期確認(rèn)的融資費用后的結(jié)果確定當(dāng)期已歸還的本金，并在此基礎(chǔ)上確定尚未歸還的本金。隨著租賃費的償還，本金逐期減少，確認(rèn)的融資費用也逐期漸少，符合《企業(yè)會計準(zhǔn)則第21號――租賃》的規(guī)定。第二種計算方法是將融資租人資產(chǎn)看成是以分期償付租賃費的方式取得資產(chǎn)使用權(quán)的一種融資行為，每年支付的租賃費實質(zhì)上是該租賃費在租賃開始日現(xiàn)值的終值，而其終值與現(xiàn)值之差則是利息。對第一期來說期末支付的租賃費與該租賃費在租賃開始目的現(xiàn)值之差是利息，確認(rèn)為融資費用是合理的；以后各期每期期末支付的租賃費與該租賃費在租賃開始日的現(xiàn)值之差是利息，但不僅是本期的利息，還包含以前各期的利息，因而不能僅確認(rèn)為本期的融資費用。如上例方法二(見表2)，2008年確認(rèn)融資費用26116元，是2008年12月31日支付的租賃費237416元與2007年1月1日其現(xiàn)值211300元之差，應(yīng)是2007年和2008年兩年的利息，方法二僅將其確認(rèn)為2008年的融資費用，顯然不合理；2011年確認(rèn)融資費用59995元，是2011年12月31日支付的租賃費237416元與2007年1月1日其現(xiàn)值177421元之差，應(yīng)是2007年、2008年、2009年、2010年和2011年五年的利息，方法二僅將其確認(rèn)為2011年的融資費用，也不合理。
第二，第一種計算方法更符合經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的實際情況和會計準(zhǔn)則的要求。由于融資租賃有融資的性質(zhì)，相當(dāng)于企業(yè)融通資金購入固定資產(chǎn)，支付的租賃費相當(dāng)于償還的本金和利息，前期本金多，利息就高，確認(rèn)的租賃費就高，隨著租賃費的償還，本金減少，利息減少，確認(rèn)的租賃費就減少，第一種方法更符合實際情況。另外第一種方法前期確認(rèn)的融資費用高，而后期確認(rèn)的融資費用少，第二種方法前期確認(rèn)的融資費用低，而后期確認(rèn)的融資費用高，第一種方法更符合謹(jǐn)慎性原則的要求，能防止企業(yè)調(diào)控利潤，保證會計信息的真實性。
