非洲 中小企業(yè) 投資風險
一、引言
隨著中國經(jīng)濟的快速發(fā)展，中非經(jīng)貿(mào)合作也進入了全新的發(fā)展階段，雙邊貿(mào)易高速增長，中國已連續(xù)3年成為非洲第一大貿(mào)易伙伴國。截止到2010年底，中國的16000多家對外直接投資企業(yè)共分布在全球178個國家和地區(qū)，其中在非洲59個國家地區(qū)中，中國境外企業(yè)覆蓋的國家數(shù)量達50個，投資覆蓋率高達85%，位居第二位。此外，中國設立境外企業(yè)最為集中的地區(qū)中，非洲位居第三位，在非洲地區(qū)設立的境外企業(yè)數(shù)量截止到2010年末已達到1955家，主要分布在尼日利亞、南非、贊比亞、埃塞俄比亞、埃及、蘇丹、阿爾及利亞等。
除了在投資地區(qū)上分布廣泛外，2010年，中國對外直接投資在繼2009年歷史最高位的基礎上實現(xiàn)了21.7%的快速增長，達到688.1億美元，其中非洲占21.1億美元，較上年增長46.8%，占總數(shù)的3.1%。中國對外直接投資存量在2010年達到3172.1億美元，其中非洲占130.4億美元，是2005年末的8.2倍，占總數(shù)的4.1%。
在近日召開的中非合作論壇第五屆部長級會議全體會上，商務部長陳德銘指出，中國對非直接投資存量截止到2011年底共計147億美元，有超過2000家中國企業(yè)在非洲投資興業(yè)。
二、中國中小企業(yè)進駐非洲的背景分析
非洲地區(qū)資源豐富，工業(yè)經(jīng)濟落后，技術相對匱乏，因此在非洲地區(qū)以制鞋、制衣等勞動密集型企業(yè)有很大的發(fā)展空間，這一點正好符合中小企業(yè)的經(jīng)營特點；另外零售行業(yè)以及一些可獲分包的建筑工程、挖掘作業(yè)等能充分發(fā)揮中小企業(yè)經(jīng)營靈活的特點，由此看來，中小企業(yè)有著大型制造企業(yè)所不及的經(jīng)營靈活性和市場適應性，面對多部落、多民族的非洲多品種、小批量的市場需求，中小企業(yè)更具有競爭力和生命力。目前在非洲投資的1600多家企業(yè)中，除去100多家大型企業(yè)外，絕大多數(shù)為中小企業(yè)，而且還有發(fā)展的趨勢。
中國政府也將在未來3年在加強中非務實合作的新舉措方面提出了新形勢下中非關系的重點發(fā)展方向和重點合作領域。一來擴大投融資合作，支持非洲提高可持續(xù)發(fā)展能力，以開放式合作模式發(fā)放200億美元的貸款額度，擴大非洲中小企業(yè)專項貸款的規(guī)模，并通過中非發(fā)展基金等專業(yè)平臺，促進中非企業(yè)間的投融資合作；二來繼續(xù)擴大對非援助，在農(nóng)技推廣和運用、醫(yī)療衛(wèi)生、清潔飲用水、人力資源開發(fā)等傳統(tǒng)領域繼續(xù)加大援助力度，同時，中方將為非方援助職業(yè)技術培訓設施，支持非洲實現(xiàn)聯(lián)合國千年發(fā)展目標；三來參與非洲一體化建設，將重點圍繞促進非洲區(qū)內(nèi)貿(mào)易發(fā)展和互聯(lián)互通與非方開展合作，支持非洲提高整體發(fā)展能力。
可以預見，在國家政策、資金強有力的支持下，以大型制造型企業(yè)為成功典范，會有更多的中小企業(yè)走進非洲，成功在非洲。
三、中小企業(yè)進駐非洲的風險分析
提及美麗而神秘的非洲大陸，很多人會把它和戰(zhàn)亂、疾病、窮困聯(lián)系起來，盡管非洲尚未摘掉貧窮落后的帽子，但確也孕育著無窮的希望，潛在的商機、廣闊的市場、高額的利潤使越來越多的中小企業(yè)走進非洲大陸去探知、去求索。但如同投資其他海外市場一樣，中國中小企業(yè)投資非洲同樣存在風險，而且很多中小企業(yè)個體力量相對薄弱，一旦決策失敗，很有可能連帶殃及母體，滿盤皆輸，所以這就需要企業(yè)的決策者們在作出投資決策時做足功課，做好充分準備，考慮到來自各方面的阻礙因素。
投資非洲的主要風險包括：
1、投資國別的選擇
在非洲現(xiàn)有的50多個國家和地區(qū)中投資哪個國家是很多企業(yè)決策者考慮的首要問題。南非是非洲經(jīng)濟最發(fā)達、工業(yè)化最高的國家，而且是非洲重要的礦產(chǎn)資源國；尼日利亞是非洲最大的產(chǎn)油國，也是非洲人口最多的國家，市場容量巨大；埃及和阿爾及利亞的石油、天然氣儲量極大；毛里求斯是非洲商業(yè)環(huán)境最好的國家，在世界銀行《2008年全球商業(yè)環(huán)境》報告中列全球第27位；突尼斯國內(nèi)法律和金融體系較為完善，基礎設施齊備，被認為是非洲在全球競爭力最強的國家。坦桑尼亞是非洲國家中少有內(nèi)政穩(wěn)定的國家之一，而且在當?shù)赝顿Y可享受如稅收優(yōu)惠、金融支持等優(yōu)惠政策。
在看到各個國家優(yōu)勢的同時，也不能忽略各國存在的各種困擾投資企業(yè)活動的因素。南非、肯尼亞和埃及的通貨膨脹率居高不下；毛里求斯的負債率高于國際警戒線；阿爾及利亞政府機構腐敗而且效率低；納米比亞人均受教育程度低，缺乏受教育的勞動力資源；摩洛哥稅率較高。值得一提的是，非洲國家的匯率不穩(wěn)定，變化快，令中國商人蒙受不必要的經(jīng)濟損失。另外，非洲部分國家的武裝政變和恐怖襲擊等事件時有發(fā)生，如突尼斯的“茉莉花革命”，對投資環(huán)境和地區(qū)穩(wěn)定也造成了較大影響。
此外，非洲原始資源雖然豐富，但蘊藏的種類以及豐富的程度受到勘探技術等因素的影響，一些國家缺乏準確的數(shù)據(jù)和資料，而且非洲部分資源國家加大了對本國資源保護力度，提高了合資合作門檻，政府甚至直接干預重要資產(chǎn)交易，這導致了交易失敗或者延期。
綜上所述，在非洲投資國家選擇時需要權衡利弊，綜合考慮當?shù)亟?jīng)濟、政治等方面的發(fā)展趨勢，全面考慮各種投資利弊因素，從而做出正確的投資決策。正如莫塞斯?意凱拉根據(jù)研究人員及國際機構對非洲外國直接投資決定因素的調(diào)查結果綜合起來得出的結論：具有國內(nèi)市場容量大、經(jīng)濟增長率高、投資回報高、貿(mào)易開放程度高、進入地區(qū)市場的潛力大、政治經(jīng)濟形勢預期良好等特點的非洲國家，投資前景樂觀。
2、投資方式的選擇
中國企業(yè)對非洲投資的方式最初以貿(mào)易為主要模式，針對非洲地區(qū)投資因素的不確定性，以貿(mào)易的方式進入非洲一方面可以使企業(yè)有比較充裕的時間進行市場調(diào)研，了解當?shù)氐耐顿Y環(huán)境，避免投資決策失誤給企業(yè)造成經(jīng)濟損失，是規(guī)避投資風險的一條重要途徑；另一方面，成功的貿(mào)易合作可以提升企業(yè)在當?shù)氐闹龋瑸榻窈髷U大生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模奠定堅實的基礎。但應注意的是，進行貿(mào)易投資時應選擇良好的合作伙伴，避免各種貿(mào)易壁壘的風險，如在04年津巴布韋政府突然宣布對中國進口紡織品征收的關稅從每公斤100津元上漲到25萬津元，導致中國大批經(jīng)營紡織品和鞋類商品的企業(yè)損失慘重。
