一、引言
隨著經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的復(fù)雜化,衍生金融工具的大量出現(xiàn),傳統(tǒng)的收益表已經(jīng)不能真實(shí)的反映企業(yè)經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。為了滿足投資者，債權(quán)人以及企業(yè)管理者對(duì)高信息質(zhì)量的需求，會(huì)計(jì)理論界以及實(shí)務(wù)界決定采用公允價(jià)值計(jì)量，增列其他綜合收益以更好的反映經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)。1997年6月，F(xiàn)ASB發(fā)布第130號(hào)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則《報(bào)告綜合收益》，將綜合收益劃分為凈收益和其他綜合收益。2007年9月，IASB發(fā)布了《國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則第1號(hào)----財(cái)務(wù)報(bào)表的列報(bào)》修訂辦，正式提出綜合收益表。于2009年6月，我國(guó)財(cái)政部頒布《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則解釋第3號(hào)》，企業(yè)在編制利潤(rùn)表時(shí)，應(yīng)當(dāng)在利潤(rùn)表“每股收益”項(xiàng)目下增列“其他綜合收益”項(xiàng)目和“綜合收益總額”項(xiàng)目。企業(yè)還應(yīng)當(dāng)在財(cái)務(wù)報(bào)表附注中詳細(xì)披露其他綜合收益各項(xiàng)目及其所得稅影響，以及原計(jì)入其他綜合收益、當(dāng)期轉(zhuǎn)入損益的金額等信息。其他綜合收益的關(guān)系與所有者權(quán)益變動(dòng)。這一政策的出臺(tái)有助于提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量,有助于我國(guó)會(huì)計(jì)政策的國(guó)際化。
二、列報(bào)其他綜合收益對(duì)投資者的影響
新的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的發(fā)布了反映了會(huì)計(jì)報(bào)告主體的變化，從受托責(zé)任制轉(zhuǎn)向了決策有用性。以前的歷史成本原則的報(bào)告主體是管理層，而以公允價(jià)值計(jì)量為基礎(chǔ)，列報(bào)其他綜合收益的會(huì)計(jì)政策的報(bào)告主體則是投資者，債權(quán)人，是為了向這些主體提供更加精準(zhǔn)的會(huì)計(jì)信息，以幫助他們準(zhǔn)確的估計(jì)企業(yè)的價(jià)值，預(yù)計(jì)未來現(xiàn)金流量的流入。從這一角度來說，列報(bào)其他綜合收益與投資者決策是具有相關(guān)性的。張先治，蔡赫（2011）指出，“現(xiàn)行的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則可以保護(hù)投資者獲取更多有助于投資決策的會(huì)計(jì)信息，遼寧省部分企業(yè)的總會(huì)計(jì)師對(duì)企業(yè)實(shí)施企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的反饋情況來看，在被調(diào)查的總會(huì)計(jì)師中 ，有84.62%的總會(huì)計(jì)師認(rèn)為，現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則所提供的悉心對(duì)于外部投資的決策有很大的用處。另外有78.57%的總會(huì)計(jì)師人為，現(xiàn)行會(huì)計(jì)準(zhǔn)則的實(shí)施提高了會(huì)計(jì)信息的相關(guān)性?！?從理論和實(shí)際使用效果來講，其他綜合收益的列報(bào)確實(shí)提高了會(huì)計(jì)信息的質(zhì)量，有力地推動(dòng)了我國(guó)的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。
三、其他綜合收益的列報(bào)與投資者決策的相關(guān)性
雖然其他綜合收益反映了企業(yè)的動(dòng)態(tài)價(jià)值，更好地衡量企業(yè)的收益。但是,其他綜合收益的列報(bào)與否和投資者的決策真的是緊密相關(guān)么?
首先，由于其他綜合收益的復(fù)雜性，它是未在損益中確認(rèn)的各項(xiàng)利得和損失扣除所得稅影響后的凈額，例如可供出售的金融資產(chǎn)的公允價(jià)值變動(dòng)，減值及處置。這些項(xiàng)目的計(jì)量是十分復(fù)雜的，所以對(duì)于不具備財(cái)務(wù)知識(shí)的信息使用者來說是不易理解的。大多數(shù)的投資者只關(guān)注最后的凈利潤(rùn)，而很少去關(guān)注利潤(rùn)的構(gòu)成和性質(zhì)。從這個(gè)層面上來說，其他綜合收益的列報(bào)對(duì)投資者的決策并沒有起到?jīng)Q定性的作用。
其次，其他綜合收益的計(jì)量的可靠性受到質(zhì)疑，尤其是金融工具的計(jì)量。一直以來，公允價(jià)值計(jì)量的取值，標(biāo)準(zhǔn)都是備受爭(zhēng)議的，沒有一個(gè)權(quán)威的指導(dǎo)標(biāo)準(zhǔn)。什么時(shí)候按照市場(chǎng)信息做出估計(jì)，怎么計(jì)量都是基會(huì)計(jì)人員的職業(yè)判斷，所以其可靠性受到了質(zhì)疑。這種質(zhì)疑也使其他綜合收益對(duì)投資者的決策有用性降低了。
一些會(huì)計(jì)學(xué)者也對(duì)其它綜合收益的價(jià)格相關(guān)性進(jìn)行了實(shí)證分析。唐國(guó)平，歐理平（2011）以2009年滬市A股公司為研究樣本，利用價(jià)格模型，進(jìn)行了回歸分析，檢驗(yàn)綜合收益相對(duì)于凈利潤(rùn)與公司股票的價(jià)格相關(guān)性。實(shí)證研究的結(jié)果是綜合收益對(duì)于股票價(jià)格的解釋能力顯著低于凈利潤(rùn)。唐國(guó)平，歐理平對(duì)這個(gè)現(xiàn)象的解釋是其它綜合收益所包含的內(nèi)容大多是暫時(shí)性的部分且具有不確定性。這些活動(dòng)是企業(yè)的非經(jīng)營(yíng)性活動(dòng)產(chǎn)生的，并且容易受到經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變動(dòng)。從而并不能真實(shí)地反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果，因此它的價(jià)格相關(guān)性較低。
從理論和學(xué)者的實(shí)證研究出發(fā)，雖然其他綜合收益可以提高會(huì)計(jì)信息質(zhì)量，但是它對(duì)投資者決策的效用比較低，價(jià)格相關(guān)性較低。
四、結(jié)論
綜上所述，其他綜合收益的列報(bào)和披露是對(duì)原有利潤(rùn)表的改進(jìn)，更加詳盡的反映了企業(yè)的經(jīng)濟(jì)活動(dòng)，其目的是為了向投資者提供更加符合經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)的會(huì)計(jì)信息。然而由于公允價(jià)值計(jì)量在我國(guó)的運(yùn)用并不成熟，會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)也需要得到全面的提高，這些以公允價(jià)值為基礎(chǔ)會(huì)計(jì)信息的準(zhǔn)確性受到了質(zhì)疑。同時(shí)，由于投資者自身的財(cái)務(wù)知識(shí)不完備，并不能很好的理解利潤(rùn)的構(gòu)成，這都造成了其他綜合收益的列報(bào)沒有達(dá)到其有助于投資決策的目的。所以，一方面，有關(guān)部門需要對(duì)于公允價(jià)值計(jì)量出臺(tái)更加完備的政策，同時(shí)，不斷提高會(huì)計(jì)人員的素質(zhì)；另一方面，可以增列綜合收益相關(guān)指標(biāo)，更加直觀地呈現(xiàn)給投資者，指導(dǎo)他們投資決策。
