一、低碳經(jīng)濟下的清潔發(fā)展機制
?。ㄒ唬?yīng)對全球氣候變化的低碳經(jīng)濟理念
隨著社會經(jīng)濟的發(fā)展，特別是工業(yè)化發(fā)展，全球氣候變化問題日益受到國際的關(guān)注。溫室效應(yīng)致使全球氣候變暖，對全球經(jīng)濟、社會、生態(tài)環(huán)境和人類生存產(chǎn)生嚴重威脅。紛紛擾擾的哥本哈根氣候大會在爭論聲中落幕，發(fā)展低碳經(jīng)濟已經(jīng)成為當前的全球性共識。低碳經(jīng)濟是指通過技術(shù)創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型、新能源開發(fā)等手段, 改變能源結(jié)構(gòu)，最大限度地減少溫室氣體和污染物的排放，達到經(jīng)濟社會發(fā)展與生態(tài)環(huán)境保護雙贏的一種經(jīng)濟形態(tài)。
?。ǘ┣鍧嵃l(fā)展機制
低碳經(jīng)濟的“碳”，狹義上是指石化能源燃燒所產(chǎn)生的二氧化碳氣體，廣義上包括《京都協(xié)定書》中所提出的6種溫室氣體。在《京都議定書》框架下，每個發(fā)達國家締約方都有一定數(shù)量的溫室氣體排放限額，表現(xiàn)為一種碳排放權(quán)。由于這種排放權(quán)具有稀缺性，能夠進行交換，所以它具有市場價值。清潔發(fā)展機制(Clean Development Mechanism，CDM)，是發(fā)達國家的投資者在發(fā)展中國家中實施的、從有利于發(fā)展中國家的減排項目中獲取經(jīng)核證的減排量(Certified Emission Reductions，CERs)，以抵減其排減義務(wù)的國際合作機制。
CDM被看成是一種以項目為基礎(chǔ)的雙贏合作機制，一是降低發(fā)達國家履行其應(yīng)承擔的約束性減排義務(wù)的成本；二是通過資金和技術(shù)的轉(zhuǎn)移，促進發(fā)展中國家的可持續(xù)發(fā)展。CDM的核心是將碳排放權(quán)量化，容許進行市場交易，引導(dǎo)企業(yè)在全球范圍內(nèi)獲得最廉價的減排成本。中國的碳排放權(quán)已成為西方國家企業(yè)追逐的目標。
二、國內(nèi)外碳排放權(quán)交易市場現(xiàn)狀
（一）國際碳排放權(quán)交易市場
歷史經(jīng)驗表明，如果沒有市場機制的引入，僅僅通過企業(yè)和個人的自愿或強制行為難以達到減排目標。目前國際排放權(quán)交易市場的規(guī)則還在制定中，尚未形成全球市場，呈現(xiàn)出各區(qū)域競爭發(fā)展的特點。
在眾多區(qū)域性碳交易市場中，主要有4個專門從事碳金融的交易所，分別是歐盟的EUETS、澳大利亞的NewSouth Wales、美國的Chicago Climate Exchange和英國的UKETS。其中美國Chicago Climate Exchange是第一家自愿減排碳交易所，也是碳排放權(quán)期貨交易模式的開創(chuàng)者；歐盟EUETS是全球最大的碳交易所。
?。ǘ┲袊鴮嵤〤DM項目
我國是最大的發(fā)展中國家，是全球第2大溫室氣體排放國，占全球總量的15%。由于中國經(jīng)濟的快速發(fā)展，我國2010年CO2排放量為13.3億噸，比2003年增加85%；因氣候變化造成的損失占整個GDP的3%。據(jù)國際能源機構(gòu)估測，2020年CO2排放量為15.43～21.74億噸，將超過美國。目前我國雖然不承擔溫室氣體減排義務(wù)，但作為負責任的大國，建設(shè)資源節(jié)約型、環(huán)境友好型社會，主動地減排溫室氣體，符合我國社會經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略。
中國的碳交易市場起步較晚，基本是在《京都議定書》生效后的幾年間逐步發(fā)展起來的。1998年5月，中國在聯(lián)合國總部簽署了《京都議定書》，CDM運作才全面啟動。
近幾年來，中國注冊成功的CDM項目迅速增加，已成為CERs全球碳市場最大供應(yīng)國。雖然目前中國CDM項目產(chǎn)生的溫室氣體減排量總量增長迅速，約占全球的近一半，但尚未形成一個高效規(guī)范的碳交易市場。國際市場上碳排放交易價格一般在每噸17歐元左右，而國內(nèi)的交易價格在8～10歐元，不及歐洲二級市場價格的一半。更為重要的是，碳交易權(quán)的計價與貨幣的綁定機制使發(fā)達國家擁有強大的定價能力。表1中列示了目前國內(nèi)外碳交易市場中存在的問題。
CDM項目通常有投資回收期較長、初始投資額大、交易成本難估計、風險較高等特點，這都給參與CDM項目的中國企業(yè)帶來了諸多的會計核算難題。
三、碳排放權(quán)的會計處理問題
（一）碳排放權(quán)交易的會計爭議
碳排放權(quán)是一種稀缺的資源，具有商品的屬性，成為一種全新的交易對象出現(xiàn)在商品貿(mào)易中。學(xué)術(shù)界關(guān)于碳排放權(quán)的會計處理眾說紛紜，碳排放權(quán)的確認、計量、記錄、報告等會計處理方法均有爭議。
關(guān)于碳排放權(quán)的確認，學(xué)術(shù)界的主要觀點有確認為無形資產(chǎn)、存貨、金融資產(chǎn)和作為環(huán)境成本核算4種。其初始和后續(xù)計量屬性以實際成本計量或公允價值計量。其損益列示在利潤表中，有的反映為收益變動，有的反映為成本變動。
?。ǘ┨寂欧艡?quán)會計確認的探討
1.不應(yīng)確認為無形資產(chǎn)
碳排放權(quán)是CDM項目企業(yè)擁有的、沒有實物形態(tài)的可辨認非貨幣性資產(chǎn)，這與無形資產(chǎn)類似。但我國參與CDM項目的企業(yè)與發(fā)達國家購買CERs不同，其持有CERs的目的是為了最終出售，這與無形資產(chǎn)不同。因此碳排放權(quán)不應(yīng)確認為無形資產(chǎn)。
2.不應(yīng)確認為存貨
企業(yè)投資CDM項目是為獲得CERs，如同存貨的庫存商品，是為了出售。但CERs與存貨不同的是沒有實物形態(tài)，因此碳排放權(quán)不應(yīng)確認為企業(yè)的存貨。
3.應(yīng)確認為可供出售金融資產(chǎn)
企業(yè)通過CDM項目所產(chǎn)生的、可交易的是經(jīng)核實減排的減排量，即CERs。它既不是有形產(chǎn)品，也不是無形的知識產(chǎn)權(quán)；既不是技術(shù)轉(zhuǎn)讓合同，也不是貨物買賣合同。碳排放權(quán)是一種特殊的商品，其本身具有歸屬分配和實際使用并非發(fā)生在同期的特性，或者說具備期貨或期權(quán)等金融衍生產(chǎn)品的某些特性。碳排放權(quán)具有自由交易市場，擁有具體產(chǎn)品的定價機制，并始終以公允價值計量。其價值變動直接增減資產(chǎn)價格，是一種全新的金融衍生品。美國的“酸雨計劃”就已成功地引入了期貨機制。
碳排放權(quán)是一個國家排放CO2的權(quán)利，應(yīng)該作為資產(chǎn)核算。但是它不是考慮近期出售而持有的短期資產(chǎn)，不應(yīng)作為交易性金融資產(chǎn)，而應(yīng)作為可供出售金融資產(chǎn)進行核算。區(qū)別于傳統(tǒng)金融產(chǎn)品，碳金融產(chǎn)品的交易規(guī)模、工具要求、服務(wù)能級、風險評級都更加嚴格。
?。ㄈ┨寂欧艡?quán)會計計量的探討
1.初始計量
根據(jù)可供出售金融資產(chǎn)會計準則相關(guān)規(guī)定，碳排放權(quán)應(yīng)當按照取得時的公允價值和相關(guān)交易費用之和作為初始確認金額。借記“可供出售金融資產(chǎn)――碳排放權(quán)(成本)”，貸記有關(guān)科目。
2.后續(xù)計量
目前，我國以公允價值作為金融資產(chǎn)的計量屬性，由風險與收益決定其市場價格，以體現(xiàn)會計計量屬性的配比原則。碳排放權(quán)在持有期間會產(chǎn)生一部分收益，作“投資收益”核算。
盡管次貸危機的爆發(fā)使得公眾對金融創(chuàng)新產(chǎn)生質(zhì)疑，但是從能夠及時準確地掌握資產(chǎn)價值變動來考慮，公允價值仍然是一種值得采用的會計計量方式。碳排放權(quán)作為可供出售金融資產(chǎn)核算，碳交易所排放權(quán)的價格指數(shù)受其所承擔減排義務(wù)難易程度影響，期末也應(yīng)按照公允價值反映。
（四）碳排放權(quán)會計披露的探討
在我國碳排放披露的形式可參考金融資產(chǎn)，直接添加到原有的會計報表中，并在財務(wù)報表附注中進行相關(guān)信息的詳細說明。企業(yè)在會計報表附注中至少應(yīng)披露以下信息：CDM項目的投資規(guī)模、資金來源及借款費用資本化的相關(guān)信息、成本費用、風險管理措施、外幣折算方法、收益及對企業(yè)經(jīng)營成果的影響等。
四、應(yīng)對CDM機制的戰(zhàn)略選擇
(一)建立碳排放權(quán)期貨交易市場
我國市場經(jīng)濟尚不完善，碳排放權(quán)現(xiàn)貨交易具有分散、低透明度、信息不易收集、不易調(diào)控的特點，導(dǎo)致市場供求關(guān)系形成的價格信號具有盲目和不準確性。碳排放權(quán)期貨交易則有利于彌補現(xiàn)貨市場價格信號可預(yù)測能力差，只能反映某個時點，不能反映未來供求變化及價格走勢的不足。
1.期貨市場有價格發(fā)現(xiàn)和套期保值兩大功能。碳排放權(quán)期貨交易有利于形成合理的價格。
2.碳排放權(quán)進一步衍生為具有投資價值和流動性的金融資產(chǎn)，它的金融屬性已日益凸顯，并將成為繼石油等大宗商品之后的又一新興金融資產(chǎn)。
3.規(guī)避國際碳交易價格波動的風險，為交易雙方提供一個安全、準確、迅速成交的交易平臺。
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哥本哈根會議后，我國承諾在2020年單位GDP碳排放量比2005年下降40%～50%，這對我國發(fā)展低碳經(jīng)濟提出了更高的要求。
CDM以商業(yè)手段實現(xiàn)在能源高效利用的同時降低能耗的目標，可顯著改善項目經(jīng)濟和財務(wù)指標。大力發(fā)展低碳經(jīng)濟，把發(fā)展清潔能源和環(huán)保產(chǎn)業(yè)作為經(jīng)濟發(fā)展的新增長點顯示著優(yōu)越性，同時制度不完善、議價能力低等問題也困擾著碳交易市場，故新興的碳排放權(quán)市場要想真正發(fā)揮其生命力，任重而道遠。
