
近年來環(huán)境污染嚴(yán)重威脅人類的生存與發(fā)展空間,國家相關(guān)部門正在逐步完善我國環(huán)境信息披露制度。證監(jiān)會2001年公布的《上市公司行業(yè)分類指引》;2003年《關(guān)于對申請上市的企業(yè)和申請再融資的上市企業(yè)進(jìn)行環(huán)境保護(hù)核查的規(guī)定》;2006年《上市公司治理準(zhǔn)則》;2006年《上市公司信息披露管理辦法》;2008年1月,中國證監(jiān)會發(fā)布的《關(guān)于重污染行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營公司IPO申請申報文件的通知》等規(guī)定進(jìn)一步強(qiáng)制性要求相關(guān)環(huán)境信息的披露。2010年7月,中國大連兩條輸油管道爆炸,導(dǎo)致數(shù)千加侖的原油泄漏,原油泄漏嚴(yán)重污染附近地區(qū),帶來了嚴(yán)重的損失。與前段時間發(fā)生墨西哥灣石油泄漏BP公司表現(xiàn)相比環(huán)境信息披露在我國的發(fā)展任重道遠(yuǎn)。葛家澍(1992)通過分析西方會計領(lǐng)域中的綠色會計理論體系,提出了中國綠色會計領(lǐng)域的發(fā)展。通過多年的研究,中國很多學(xué)者在環(huán)境披露方面作出了較大的貢獻(xiàn)。現(xiàn)在對環(huán)境信息披露的研究進(jìn)行簡要回顧并對以后的研究進(jìn)行展望。
一、環(huán)境信息披露產(chǎn)生的必要性
隨著中國工業(yè)化進(jìn)程的加劇,環(huán)境污染問題嚴(yán)重危害人類的生活,給社會帶來了現(xiàn)實和潛在的災(zāi)難性后果。周潔(2005)采用個案研究和事例對比的方法,比較中美兩國相關(guān)行業(yè)的環(huán)境信息披露現(xiàn)狀,提出我國在環(huán)境信息披露方面沒有很好保護(hù)環(huán)境和其他相關(guān)者利益,提出要加強(qiáng)并提高環(huán)境信息披露質(zhì)量。陳玉清(2005)通過選擇2000年之前上市的全部A股公司(剔除不符合要求),采用單變量和多變量回歸分析方法研究上市公司對利益相關(guān)者承擔(dān)的真實社會責(zé)任會計信息相關(guān)性,發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)性不是很強(qiáng),信息不能夠充分在市場體現(xiàn)出價值,要完善環(huán)境信息披露的層次和質(zhì)量,提高環(huán)境信息的實效性。蔣麟風(fēng)(2010)選取2008年242家上市公司為樣本,運用描述性統(tǒng)計、相關(guān)性分析和回歸性分析來分析公司治理與環(huán)境信息披露的關(guān)系,從公司治理角度提出要進(jìn)行環(huán)境信息披露。
王雄元(2006)從上市公司信息披露的理論基礎(chǔ)出發(fā),通過尋租理論、經(jīng)濟(jì)后果理論和印象管理理論來分析信息披露的理論基礎(chǔ)。利用尋租理論說明上市公司為什么披露信息;經(jīng)濟(jì)后果理論可以分析上市公司為什么選擇性披露信息,也就是披露對公司有正面影響性的信息;印象管理理論則可以解釋上市公司如何通過管理信息披露來實現(xiàn)自己利益的最大化。當(dāng)今的市場環(huán)境下要求企業(yè)進(jìn)行信息披露(包括環(huán)境信息披露)。
二、環(huán)境信息披露與企業(yè)特征的關(guān)聯(lián)性研究
環(huán)境信息的主體主要集中在重污染行業(yè),因為這些行業(yè)相對來說對環(huán)境的破壞比其他公司的大,社會公眾給予的關(guān)注度也不一樣,所以環(huán)境信息的披露主要集中在化工、建材建筑、能源電力、釀酒食品、輕工制造、冶金等行業(yè)。肖淑芳等(2004)選取滬深兩地上市交易的1195家上市企業(yè)公布的2002、2003年度報告作為研究對象,從行業(yè)角度進(jìn)行區(qū)別分析環(huán)境信息披露水平。
很多學(xué)者從企業(yè)的特征和財務(wù)角度進(jìn)行實證性研究,對我國環(huán)境信息湯亞莉等(2006)從上市公司規(guī)模、公司績效角度分析其大小是否影響環(huán)境信息披露,進(jìn)而通過回歸檢驗得出詳細(xì)披露環(huán)境信息的上市公司與沒有披露環(huán)境信息的上市公司在公司規(guī)模、公司績效存在顯著的差異性。尚會君等(2007)年從九大重污染行業(yè)進(jìn)行分析研究其財務(wù)報表中環(huán)境信息的披露狀況。沈洪濤(2007)年以石化塑膠行業(yè)作為研究分析的樣本,主要從公司特征:公司規(guī)模、盈利能力、財務(wù)杠桿和融資需求方面進(jìn)行分析,發(fā)現(xiàn)公司規(guī)模、盈利能力與環(huán)境信息披露呈正相關(guān),同時環(huán)境法規(guī)也起到了十分重要的作用。李晚金等(2008),以企業(yè)業(yè)績、企業(yè)規(guī)模、公司財務(wù)杠桿、股權(quán)性質(zhì)、股權(quán)集中度、法人股比例、獨立董事比例為因素,以可能會污染環(huán)境的行業(yè)為研究對象,得出我國總體環(huán)境信息披露比例很低、公司財務(wù)杠桿不影響環(huán)境信息披露,過多的流通法人股有利于環(huán)境信息披露,股東的性質(zhì)與環(huán)境信息披露沒有顯著的相關(guān)性。
三、環(huán)境信息披露的內(nèi)容研究
環(huán)境信息的披露集中于企業(yè)財務(wù)指標(biāo)方面和社會績效活動,分析披露前后對公司的經(jīng)營活動和社會效應(yīng)產(chǎn)生的影響。從財務(wù)與會計角度分析,完善會計科目,改善環(huán)境會計準(zhǔn)則中不夠詳細(xì)的部分。
1.環(huán)境信息披露成本不一樣。公司傾向于不披露“壞消息”。肖華等(2008)將環(huán)境信息披露分為7大類36項:環(huán)境支出與發(fā)現(xiàn)、法律與規(guī)章制度、污染減輕、土地污染與治理、可持續(xù)發(fā)展報告等,發(fā)現(xiàn)披露分?jǐn)?shù)較高是“環(huán)保撥款、三廢收入、補貼與稅收減免”等三項,進(jìn)而通過年度縱向?qū)Ρ?,得出公司環(huán)境信息披露存在路徑依賴現(xiàn)象。負(fù)面的環(huán)境信息披露的很低,企圖隱瞞其環(huán)境行為方面的“壞消息”。
2.聚焦于易于披露但實質(zhì)性不大的環(huán)境會計科目。環(huán)境會計信息披露的不健全,很大程度上涉及到具體的會計科目,無從下手,一些學(xué)者研究發(fā)現(xiàn)現(xiàn)有的會計報表準(zhǔn)則中存在較大的漏洞。肖淑芳等(2004)發(fā)現(xiàn),很多公司以非貨幣形式披露歷史性信息為主,這些對于其他利益相關(guān)者來說,沒有多大的實用性。周一虹等(2006)發(fā)現(xiàn)上市公司環(huán)境信息披露主要是環(huán)保投資、綠化費、排污費、環(huán)保撥款等項目,這些項目比較易于說明,同時國家給予企業(yè)的環(huán)保撥款與補貼在上市公司環(huán)境信息披露中占有很大的比例。
3.亟需健全與完善的環(huán)境會計科目。由于我國環(huán)境會計信息披露較晚,一些具有重大影響力的環(huán)境會計科目沒有出現(xiàn)在財務(wù)報表中,進(jìn)而使環(huán)境信息披露實效性大打折扣。周潔等(2005)以中美兩國化工行業(yè)、鋼鐵行業(yè)、石油行業(yè)六家超級大型公司的財務(wù)報告中關(guān)于環(huán)境信息披露的相關(guān)項目:環(huán)境投資、環(huán)境經(jīng)營成本、環(huán)境恢復(fù)成本、環(huán)境債務(wù)準(zhǔn)備、EH&S資本進(jìn)行比較,環(huán)境支出和環(huán)境負(fù)債的披露,美國企業(yè)對環(huán)境投資和環(huán)境費用做了一定的描述,對研究、再利用和環(huán)境健康管理方面有一定的表述,而中國企業(yè)則沒有做到。王建明(2008)從企業(yè)環(huán)境政策信息、企業(yè)環(huán)境責(zé)任信息、企業(yè)環(huán)境保護(hù)信息、企業(yè)環(huán)境信息的質(zhì)量控制、遵循統(tǒng)一的信息產(chǎn)生的制度、企業(yè)特殊環(huán)境信息的特殊披露方面進(jìn)行研究,具有一定的前瞻性與引導(dǎo)性。
四、環(huán)境信息披露的法律法規(guī)研究
法律法規(guī)在現(xiàn)有的環(huán)境信息披露中是一個很重要的因素,直接影響到環(huán)境信息披露的質(zhì)量。有效的監(jiān)管機(jī)制可以使法律法規(guī)更好地發(fā)揮作用,完善我國環(huán)境信息披露的水平。
1.法律法規(guī)作為強(qiáng)制性制約因素,對企業(yè)財務(wù)具有重大影響。一些學(xué)者從強(qiáng)制性制約因素為起點,分析相關(guān)環(huán)保法律法規(guī)起到的作用。李建發(fā)(2002)單獨設(shè)計調(diào)查問卷,從環(huán)境支出與環(huán)境收入項目及其會計處理、環(huán)境報告現(xiàn)狀與環(huán)境信息需求、環(huán)境報告內(nèi)容與形式方面進(jìn)行統(tǒng)計分析,發(fā)現(xiàn)“環(huán)境支出”受環(huán)境法規(guī)的影響較大,對于企業(yè)的財務(wù)具有長期影響性。劉長翠等(2006)以九大重污染行業(yè)為研究對象,發(fā)現(xiàn)資產(chǎn)收益率、資產(chǎn)負(fù)債率與社會貢獻(xiàn)率之間存在正相關(guān)性,有利于社會責(zé)任信息披露。
2.相關(guān)法律法規(guī)沒有建設(shè)成一個有效的連環(huán)監(jiān)管機(jī)制。國家法律法規(guī)作為一種強(qiáng)制性約束手段,在規(guī)范環(huán)境信息披露方面起到了十分重要的作用。完善的環(huán)境法規(guī)審核制度可以有效的制約企業(yè)對環(huán)境污染的破壞行為。耿建新等(2002),通過研究發(fā)現(xiàn)我現(xiàn)有的法規(guī)主要集中于罰款等財務(wù)手段加強(qiáng)企業(yè)內(nèi)部工作,沒有對進(jìn)行信息披露做出要求,通過減免稅鼓勵企業(yè)防止污染,但這些法規(guī)中缺乏信息披露的明確規(guī)定,現(xiàn)有的法規(guī)過于籠統(tǒng),沒有與國家其他的法規(guī)很好的協(xié)調(diào),因此在信息披露方面不能夠起到充分發(fā)揮的作用。王建明(2008)年,通過建立線性回歸模型,進(jìn)而驗證了企業(yè)環(huán)境信息披露水平與其受到的外部監(jiān)管制度壓力呈正相關(guān)關(guān)系,也就是說外部的法律法規(guī)越是完善,對于企業(yè)環(huán)境信息的披露的作用就越大。
3.環(huán)境信息披露的方式。環(huán)境信息以不同的形式出現(xiàn)在不同的位置出現(xiàn)在財務(wù)報表中,會對企業(yè)的經(jīng)濟(jì)和社會效益起到很大的影響。肖淑芳等(2004)企業(yè)環(huán)境信息主要以存在董事會報告和報表附注中的形式對外披露,除此以外很少會以其他方式加以披露,多以文字性描述為主。周潔等(2005),中國企業(yè)的環(huán)境信息一般以定性信息為主,多出現(xiàn)在年度財務(wù)報告或者年度董事會中;而美國企業(yè)以定量信息為主,在年報管理層討論分析部門披露環(huán)境信息。周一虹等(2006)我國企業(yè)環(huán)境信息披露以貨幣形式、非貨幣形式或者兩者結(jié)合的方式進(jìn)行披露,非貨幣信息主要集中在環(huán)境認(rèn)證、政策影響等難以量化的項目中。
五、對我國上市公司充分披露環(huán)境信息的建議
基于我國現(xiàn)階段的環(huán)境信息披露存在的問題,許多學(xué)者提出具有建設(shè)性的意見,主要從環(huán)境法律法規(guī)和具體的會計操作兩個方面提出改善。
1.監(jiān)管部門應(yīng)該發(fā)揮應(yīng)有的作用。政府相關(guān)監(jiān)管部門應(yīng)該完善相應(yīng)的法律法規(guī),讓企業(yè)做到充分披露環(huán)境信息。耿建新等(2002)通過一些認(rèn)證指標(biāo)列示強(qiáng)污染企業(yè)名單并且向社會公布,加大社會公眾的監(jiān)管力度,政府部門要在環(huán)境信息披露方面起到應(yīng)有的作用,建立健全一套完整的審核制度、規(guī)則,通過定量的數(shù)據(jù)型指標(biāo)進(jìn)行指導(dǎo)。建立有關(guān)環(huán)境會計信息披露準(zhǔn)則。王建明(2008)解決環(huán)境問題不僅需要在現(xiàn)有的制度框架下嚴(yán)格執(zhí)行,而且仍然需要進(jìn)一步加強(qiáng)制度建設(shè),外部監(jiān)管制度在環(huán)境信息透明制度建設(shè)中應(yīng)該發(fā)揮更大的作用,需要重視環(huán)境制度建設(shè)。
2.加大審核力度,提高環(huán)境信息披露的真實性。從不同方面對環(huán)境信息進(jìn)行審核,確保其符合國家相關(guān)政策以及會計準(zhǔn)則規(guī)定。劉長翠等(2006)針對我國現(xiàn)有的環(huán)境信息披露現(xiàn)狀,提出建立社會責(zé)任審計制度、加大專門的社會責(zé)任方面的審計。曹國志等(2010)從上市公司環(huán)境信息披露程序、部門聯(lián)動機(jī)制、監(jiān)督和懲罰機(jī)制三個方面提出建設(shè)性意見,建議環(huán)境保護(hù)部門與證券監(jiān)管部門協(xié)調(diào)合作,加大第三方審核力度,監(jiān)管部門根據(jù)核查結(jié)果實施獎懲措施。
3.提供詳實可用的環(huán)境信息披露指南。在完善法律法規(guī)的同時,國家相關(guān)部門要給予具體的操作指南,以便環(huán)境信息披露做到統(tǒng)一性。沈洪濤(2007)提出國家應(yīng)該提供相應(yīng)的自愿信息披露公司社會責(zé)任信息指引,對有關(guān)社會責(zé)任信息披露的范圍、具體內(nèi)容和披露方式進(jìn)行指導(dǎo)。肖華等(2008)提出改進(jìn)《環(huán)境信息公開辦法》,增加環(huán)境會計、環(huán)境報告審計、環(huán)境業(yè)績指標(biāo)的內(nèi)容以提高環(huán)境信息披露的決策有用性,同時制定相應(yīng)的披露指南。
4.切實可行的會計財務(wù)報表操作。李建發(fā)等(2002)提出會計核算實施中增加與環(huán)境信息披露相關(guān)的會計科目,資產(chǎn)負(fù)債表中通過增設(shè)“環(huán)境資產(chǎn)、環(huán)境負(fù)債”;利潤表中增加“環(huán)境收入、環(huán)境費用”;現(xiàn)金流量表中開設(shè)“環(huán)境活動引起的現(xiàn)金流入和流出”或者通過單獨的報表形式按照資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表、現(xiàn)金流量表進(jìn)行環(huán)境會計信息披露。
六、對我國上市公司環(huán)境信息披露的展望
2009年底,聯(lián)合國氣候大會在哥本哈根召開,探討減排等問題,就未來應(yīng)對氣候變化的全球行動采取新的協(xié)議。這是人類歷史上被喻為“拯救人類的最后一次機(jī)會”的會議。
我國現(xiàn)有的環(huán)境信息披露實證研究多集中于2008年之前的數(shù)據(jù),對于市場大環(huán)境的變化,國際環(huán)保力度的加強(qiáng),我國企業(yè)是否自愿性進(jìn)行環(huán)境信息披露,達(dá)到國際環(huán)境執(zhí)行標(biāo)準(zhǔn),隨著人們環(huán)保意識的提高,人們對環(huán)境保護(hù)方面享有盛譽的公司愿意進(jìn)行購買其產(chǎn)品,那么自愿性披露環(huán)境信息與企業(yè)經(jīng)營業(yè)績之間是否存在關(guān)聯(lián)性?
環(huán)境信息披露很大程度上是強(qiáng)制性,國家的環(huán)保法律法規(guī)和會計準(zhǔn)則對各個行業(yè)的影響程度大不相同,已有的環(huán)境信息披露研究只是得出環(huán)境信息披露與制度壓力之間存在一個正相關(guān)性,但是沒有能夠精確地分離環(huán)境信息披露中行業(yè)差異和外部制度壓力各自影響程度。同時對于如何計量制度執(zhí)行變量仍需要進(jìn)一步的加以探索研究。
現(xiàn)有的環(huán)境信息披露指數(shù)EDI存在一定的局限性,不能夠較好地詮釋各個變量之間的關(guān)聯(lián)性。對環(huán)境信息披露及時性、效率與質(zhì)量則沒有做過很好的實證研究,因此,信息披露是否會造成信息甬余我們并沒有關(guān)注?,F(xiàn)有的研究都是從環(huán)境會計出發(fā),對于涉及到的非會計基礎(chǔ)的信息該如何讓進(jìn)行計量、披露,這也正是我們以后研究所要嘗試的新視角。