摘要：公司治理結(jié)構(gòu)是指用來協(xié)調(diào)現(xiàn)代公司制度下公司內(nèi)部不同利益相關(guān)者之間的利益和行為的一系列法律、文化、習(xí)慣和制度的統(tǒng)稱。完善的公司治理結(jié)構(gòu)對會計信息披露的影響有著積極作用，然而，當(dāng)前我國公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷嚴(yán)重影響著我國上市公司會計信息披露質(zhì)量。
關(guān)鍵詞：公司治理 信息質(zhì)量 措施
一、公司治理與會計信息質(zhì)量之間的關(guān)系
從廣義上來說，企業(yè)是由一系列關(guān)系契約的紐結(jié)（Jensen and Meckling，1976），在這些契約關(guān)系中最重要的是企業(yè)的資源提供者和資源使用者之間的契約關(guān)系，因此我們只討論兩個主要合同，即雇傭契約和債務(wù)契約。委托代理理論涉及的主要內(nèi)容是企業(yè)的資源提供者和 資源使用者之間的契約關(guān)系，因此，雇傭契約（含報酬契約）和債務(wù)契約的討論將圍繞委托 代理理論展開。
委托代理關(guān)系滋生代理問題，解決代理問題的關(guān)鍵是要解決雙方的信息不對稱問題。 這時，財務(wù)會計報告的作用就凸現(xiàn)出來，我們可以把它看作是通過將內(nèi)部信息可靠地轉(zhuǎn)化為外 部信息來控制逆向選擇問題的一種手段。在簽約之前，會計信息可用于減輕信息不對稱的程度，從而盡可能減少委托人產(chǎn)生逆向選擇的可能性。在契約的簽訂和履行階段，會計信息可參與契約的訂立并監(jiān)督契約的執(zhí)行，從而減少道德風(fēng)險出現(xiàn)的可能性。而且，委托人根據(jù)代理人所提交的財務(wù)報告中的會計信息，評價代理人的履約情況，以做出延聘或解聘、加薪或減薪的決定。同樣的道理，當(dāng)企業(yè)向外舉債時，經(jīng)理人員和債權(quán)人之間也產(chǎn)生了委托代理關(guān)系，同樣也會出現(xiàn)代理問題。由于現(xiàn)在的企業(yè)承擔(dān)的基本上是有限責(zé)任，貸款人的資金存在著不能完全收回的風(fēng)險。借款人會利用雙方的信息不對稱，選擇對貸款人不利的行動。這就需要借助會計信息來監(jiān)督企業(yè)對債務(wù)契約條款的遵循情況。如果企業(yè)不能遵循這些條款，違反了債務(wù)契約的規(guī)定，那么貸款人就會提前收回貸款，給企業(yè)帶來巨大的償債壓力，甚至可能導(dǎo)致企業(yè)破產(chǎn)。因此，理性的經(jīng)理人員就有動力把信息傳遞給債權(quán)人。
上述兩種契約為會計信息的生成與供給提供了動力。但是，經(jīng)理可能會隱藏對自己不利的信息，甚至可能會提供誤導(dǎo)或虛假的信息。委托人由于受到專業(yè)知識等方面的限制，無法判定報告是否真實公允，又預(yù)期到經(jīng)理可能的舞弊行為，從而要求對會計信息的真實公允性進(jìn)行控制與驗證。這就要借助公司內(nèi)部治理的力量。董事會是公司內(nèi)部治理的核心組成部分，是公司制度得以良好發(fā)揮的重要保障。一般情況下，公司審計委員會獨立于經(jīng)理，下屬董事會，能站在客觀公正的立場對會計信息的真實完整性進(jìn)行驗證，并負(fù)責(zé)外部審計人員的聘請與替換工作，協(xié)助外部審計人員對本企業(yè)的財務(wù)報告進(jìn)行審計，從而為生成高質(zhì)量的會計信息提供了最基本的保障。
二、我國公司治理結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀
（一）內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀
完善公司治理結(jié)構(gòu)的重點在于要明確劃分股東、董事會和經(jīng)理人員各自的權(quán)利、責(zé)任和利益，形成三者之間的制衡關(guān)系，最終保證公司制度的有效運行。但我國目前公司中存在著股東大會、董事會、監(jiān)事會的職責(zé)分工不明，往往成為“橡皮圖章”，形同虛設(shè)等問題。在這種情況下，控股股東和少數(shù)關(guān)鍵人為了自身利益，就有可能進(jìn)行盈余管理甚至操縱財務(wù)報告，提供虛假信息誤導(dǎo)董事會和信息使用者。
股東大會是最高權(quán)力機構(gòu)，有權(quán)審議批準(zhǔn)公司的財務(wù)預(yù)決算，同時公司合并、分立、年度決算、分配董事會成員等重大問題都應(yīng)由股東大會來決定。但由于我國上市公司“一股獨占，一股獨大”的股權(quán)結(jié)構(gòu)，股東大會往往受到大股東的過度操縱，小股東甚至法人股股東往往不參加股東大會，使股東大會難以發(fā)揮作用，流于形式。
我國目前大多數(shù)上市公司的董事會存在著董事不“懂事”，董事會地位模糊，董事會地位微弱的現(xiàn)象。主要表現(xiàn)在兩方面：一方面缺乏獨立性，即董事長與總經(jīng)理由一人兼任，最典型的是黎明股份公司，其董事長、總經(jīng)理、黨委書記由一人擔(dān)任，公司的大小事情由其說了算，企業(yè)財務(wù)會計直接對其一人負(fù)責(zé)，別的董事根本無權(quán)介入公司決策；其二是專業(yè)性差，極大多數(shù)董事并不是專業(yè)人士，對企業(yè)的具體情況知之甚少，他們大多是控股股東的代表或市政府機關(guān)派下去的黨政干部，他們不懂生產(chǎn)經(jīng)營，并不真正履行職責(zé)，有的甚至是不拿薪水的虛職，在此情況下，董事會失去了對經(jīng)理的監(jiān)督約束功能。
我國上市公司的監(jiān)事會僅有監(jiān)督而無控制權(quán)和戰(zhàn)略決策權(quán)，更無董事和經(jīng)理任免權(quán)，其成員多是企業(yè)內(nèi)部管理成員，其中黨政干部比例較高，加之監(jiān)事會成員在法律、會計等專業(yè)知識方面缺乏，對董事、經(jīng)理的經(jīng)營失誤行為難以判斷和應(yīng)付，難以保證有效的對董事會、經(jīng)理層進(jìn)行監(jiān)督，使其實際上只是一個受董事會控制的議事機構(gòu)。
（二）外部治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀
公司外部治理結(jié)構(gòu)是由外部市場治理機制、外部政府治理機制和外部社會治理機制所形成的外部管理和控制體系。從外部市場治理來看，目前我國的資本市場還缺乏有效約束經(jīng)理的條件，主要表現(xiàn)在:投資者高度分散，投資者非機構(gòu)化；一、二級市場不銜接，上市公司的分配極不規(guī)范，投資者的利益得不到保證，分紅派息很低，市盈率很高，投資風(fēng)險很大。在這樣一種市場機制下，股票價格不能或基本不能反映公司的投資價值。與西方發(fā)達(dá)國家相比，我國的資本市場缺乏流動性，占很大比重的國有股不能真正流通，經(jīng)理不必像西方國家的經(jīng)理那樣時時警惕來自資本市場的“用腳投票”和“用手投票”的壓力，這對通過市場來約束經(jīng)理層的一系列機制都造成影響。
三、完善公司治理，為會計信息質(zhì)量管理提供可靠基礎(chǔ)
（一）完善公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)，使董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理人三者相互制衡。
1、改變“一股獨大”局面，實現(xiàn)股權(quán)多元化，優(yōu)化股權(quán)結(jié)構(gòu)。
從根本上說，公司治理結(jié)構(gòu)的完善，一股獨大問題的解決，股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，首先是要創(chuàng)造條件，減少上市公司的國有股，其次是積極依賴機構(gòu)投資者隊伍的壯大。引進(jìn)國內(nèi)外非國有的機構(gòu)投資者，允許和引導(dǎo)基金、保險、養(yǎng)老金機構(gòu)持股。只有機構(gòu)投資者所持有的股票大量增加時，它才會一改“用腳投票”、對企業(yè)管理被動、旁觀的態(tài)度，開始積極介入企業(yè)戰(zhàn)略管理，從外部施加壓力，要求上市公司改善治理結(jié)構(gòu)。減持國有股和引進(jìn)機構(gòu)投資者同步推進(jìn)，形成前幾名股東擁有較高比例的股權(quán)，但彼此相差不大的股權(quán)格局。這樣，會計信息披露質(zhì)量必會得到提高。
2、提高獨立董事比重，增強董事會的獨立性。在公司董事會中引進(jìn)獨立董事的目的主要有兩個：一是為了提高董事的決策質(zhì)量，二是為了對內(nèi)部董事起到一種制衡作用，以有效的減少“內(nèi)部人控制”現(xiàn)象的產(chǎn)生。保持獨立董事的控制權(quán)和獨立性是獨立董事制度有效發(fā)揮其作用，而不至于流于形式的基礎(chǔ)。
3、完善監(jiān)事會制度，明確監(jiān)事會的監(jiān)督權(quán)力。我國規(guī)定股份公司必須設(shè)立監(jiān)事會。在引進(jìn)獨立董事制度后，仍然應(yīng)當(dāng)繼續(xù)發(fā)揮監(jiān)事會的監(jiān)督職能。監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)以財務(wù)監(jiān)督為核心，應(yīng)當(dāng)保證監(jiān)事會能獨立、有效的行使對董事、經(jīng)理的監(jiān)督和對公司財務(wù)的監(jiān)督和檢查。
（二）建立有效的激勵約束和退出禁入機制，使董事、監(jiān)事與經(jīng)理層人員確實履行勤勉盡責(zé)、誠實信用的義務(wù)。
在明確董事會、監(jiān)事會與經(jīng)理層各自職責(zé)的基礎(chǔ)上，建立科學(xué)的評價與考核標(biāo)準(zhǔn)，分別從公司業(yè)績、決策質(zhì)量、投入的時間與精力、親自出席會議的次數(shù)、是否充分發(fā)表意見、是否勤勉盡責(zé)、是否誠實信用等方面對董事、監(jiān)事與經(jīng)理層人員進(jìn)行評價，然后進(jìn)行綜合評價。
（三）完善公司外部治理結(jié)構(gòu)，提高會計信息質(zhì)量
1、完善外部市場治理結(jié)構(gòu)(經(jīng)理市場和資本市場)，降低代理成本。
2、強化上市公司信息披露，增加透明度。
（四）加強對投資者教育工作。
我國目前投資者的投資理念以短線為主，追求短期效應(yīng)，較少關(guān)注公司的長期績效；同時，散股股東和小股東在公司治理中往往采取消極態(tài)度。需要對投資者加強教育，改變以短線投資為主的投資理念和投資文化，使投資者一方面積極參與公司治理，另一方面選擇治理結(jié)構(gòu)良好的優(yōu)秀上市公司作為長線，促使企業(yè)不斷地改進(jìn)和完善其治理結(jié)構(gòu)。因為完善的公司治理結(jié)構(gòu)是高質(zhì)量會計信息的保障，而優(yōu)化公司治理結(jié)構(gòu)也為提高會計信息的質(zhì)量開辟了新的途徑。
