摘要：當(dāng)前全球性的金融危機(jī)已經(jīng)嚴(yán)重惡化了我國(guó)企業(yè)的財(cái)務(wù)危機(jī)。財(cái)務(wù)危機(jī)是指企業(yè)財(cái)務(wù)活動(dòng)處于失控狀態(tài)或遭受?chē)?yán)重挫折的危險(xiǎn)與緊急狀態(tài)，是企業(yè)盈利能力和償付能力實(shí)質(zhì)性削弱，企業(yè)趨于破產(chǎn)等困難處境的總稱(chēng)，是企業(yè)財(cái)務(wù)失衡，緊張和惡化的外在表現(xiàn)。由于財(cái)務(wù)危機(jī)本身存在一個(gè)由潛伏到發(fā)展到惡化以至最終爆發(fā)的階段性特征，是一個(gè)動(dòng)態(tài)過(guò)程。鑒于此，企業(yè)管理者迫切需要建立一套能預(yù)先防范財(cái)務(wù)危機(jī)，診斷、預(yù)測(cè)危機(jī)并有效處理財(cái)務(wù)危機(jī)的管理系統(tǒng)，以幫助企業(yè)避開(kāi)和化解可能出現(xiàn)的財(cái)務(wù)危，這就是財(cái)務(wù)安全觀(guān)。
關(guān)鍵詞：金融危機(jī)；財(cái)務(wù)安全觀(guān)；財(cái)務(wù)危機(jī)
一個(gè)完善的企業(yè)財(cái)務(wù)安全管理機(jī)制，是成功企業(yè)的重要標(biāo)志。只有企業(yè)掌握并靈活運(yùn)用危機(jī)管理這一有力武器，加強(qiáng)對(duì)其內(nèi)外環(huán)境的檢測(cè)和研究，不斷完善企業(yè)內(nèi)部的各項(xiàng)管理制度和對(duì)外適應(yīng)能力，才能防范危機(jī)，預(yù)測(cè)危機(jī)，應(yīng)付出現(xiàn)的危機(jī)并擺脫困境。但是在近年經(jīng)濟(jì)高速增長(zhǎng)過(guò)程中，產(chǎn)能過(guò)剩、競(jìng)爭(zhēng)壓力加劇、宏觀(guān)調(diào)控及供需情況變化，使部分行業(yè)利潤(rùn)出現(xiàn)明顯回落。同時(shí)全球行的金融危機(jī)也使我國(guó)企業(yè)面臨的環(huán)境越來(lái)越惡化。2008年年10月份我國(guó)工業(yè)企業(yè)虧損額及虧損面均創(chuàng)16年以來(lái)的新高。從上市公司方面來(lái)看，2008年下半年以來(lái)上市公司盈利增速已經(jīng)連續(xù)5個(gè)季度出現(xiàn)下滑。從2009年第1季度國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況來(lái)看，上市公司全年業(yè)績(jī)難以出現(xiàn)太大改觀(guān)。
1 金融危機(jī)下企業(yè)財(cái)務(wù)安全觀(guān)的建立機(jī)制
我們認(rèn)為，潛在的風(fēng)險(xiǎn)因素在不加以控制和管理的情況下可能會(huì)引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。因此在企業(yè)正常營(yíng)運(yùn)階段對(duì)財(cái)務(wù)危機(jī)的防范就是要樹(shù)立財(cái)務(wù)安全的意識(shí)。通過(guò)充分而周到的安全防范措施減少隱患，減少發(fā)生財(cái)務(wù)安全事件直接導(dǎo)致財(cái)務(wù)危機(jī)的機(jī)會(huì)。企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)不是一朝一夕的過(guò)程，而是一個(gè)長(zhǎng)期積累和逐步發(fā)展的過(guò)程，而且其財(cái)務(wù)危機(jī)是有程度之分的，存在一個(gè)階段性的特征。在企業(yè)正常運(yùn)營(yíng)階段，財(cái)務(wù)狀況良好，財(cái)務(wù)危機(jī)的特征基本不明顯，甚至不會(huì)為人們所留意，也不會(huì)引起管理當(dāng)局的充分重視。然而，事實(shí)上如果能夠在財(cái)務(wù)危機(jī)征兆出現(xiàn)之前就對(duì)建立財(cái)務(wù)安全觀(guān)加以防范和管理，未雨綢繆，財(cái)務(wù)危機(jī)對(duì)企業(yè)的負(fù)面影響才能降到最低，管理當(dāng)局才能最有效并最大程度的維護(hù)企業(yè)的利益和價(jià)值。
2 金融危機(jī)下企業(yè)財(cái)務(wù)安全觀(guān)的建立措施
2.1 防止過(guò)度負(fù)債
負(fù)債籌資是一把雙刃劍，既可帶來(lái)財(cái)務(wù)杠桿利益，又能引發(fā)籌資風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)企業(yè)來(lái)說(shuō)，采用負(fù)債經(jīng)營(yíng)必須衡量由其帶來(lái)的收益和風(fēng)險(xiǎn)損失，既要充分利用財(cái)務(wù)杠桿給企業(yè)帶來(lái)的收益，又要防范由于負(fù)債帶來(lái)的財(cái)務(wù)危機(jī)。引發(fā)的財(cái)務(wù)危機(jī)主要體現(xiàn)在負(fù)債比例過(guò)高和負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理兩個(gè)方面。負(fù)債比例過(guò)高，負(fù)債增加了企業(yè)的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)并降低了企業(yè)的再籌資能力。負(fù)債結(jié)構(gòu)不合理導(dǎo)致負(fù)債到期日過(guò)份集中、長(zhǎng)短負(fù)債結(jié)構(gòu)比例失調(diào)、出現(xiàn)不能按時(shí)償還本息、利息負(fù)擔(dān)過(guò)重甚至出現(xiàn)集中清償給企業(yè)造成巨財(cái)務(wù)壓力的情況。在企業(yè)財(cái)務(wù)安全觀(guān)的建設(shè)中，我們認(rèn)為，在當(dāng)前情況下，企業(yè)為了防范財(cái)務(wù)危機(jī)必須采取適當(dāng)措施，降低資產(chǎn)負(fù)債率。一般，降低負(fù)債可以采用以下方法：第一，實(shí)行債轉(zhuǎn)股。即債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)，是指將公司原有的債務(wù)轉(zhuǎn)化為公司債權(quán)人對(duì)公司的投資。第二，進(jìn)行債務(wù)重組，將公司債務(wù)以多種形式通過(guò)重組得以抵減或者償還。第三，增加資本金并要求以現(xiàn)金投入。企業(yè)出資者出資額未投足者應(yīng)盡快投入企業(yè)。這種措施可以直接增加其償債能力。第四，借新債還舊債。當(dāng)企業(yè)的財(cái)務(wù)信用良好時(shí)，企業(yè)若是暫時(shí)不能償還到期債務(wù)，那么最簡(jiǎn)單的方法就是向銀行或者其他金融機(jī)構(gòu)貸款，舉借新債償還舊債，尤其是遇到利率下降時(shí)舉新債還舊債，還可以相應(yīng)的減輕企業(yè)的利息支出，從而減輕部分債務(wù)負(fù)擔(dān)。
2.2 保持良好的財(cái)務(wù)信用
財(cái)務(wù)信用是企業(yè)重要的無(wú)形資產(chǎn)，是企業(yè)理財(cái)?shù)闹匾獥l件。良好的財(cái)務(wù)信用對(duì)企業(yè)籌資、信用結(jié)算、產(chǎn)品銷(xiāo)售、原材料購(gòu)進(jìn)等都有極為重要的作用，并且可以增強(qiáng)企業(yè)的潛在籌資能力。反之，財(cái)務(wù)信用的缺失致使企業(yè)正常的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行受阻，長(zhǎng)此以往將釀成信用危機(jī)，因此，要降低財(cái)務(wù)危機(jī)爆發(fā)的風(fēng)險(xiǎn)，必須關(guān)注信用，保持良好的財(cái)務(wù)信用，其中最重要的就是與銀行建立良好的信用關(guān)系。我們知道，當(dāng)前金融危機(jī)下，企業(yè)需要不時(shí)地向銀行借款。當(dāng)然，人們無(wú)法預(yù)測(cè)這些計(jì)劃外借款的確切時(shí)間和數(shù)量。實(shí)際上，銀行愿意向“不缺錢(qián)”的企業(yè)貸款。因此，同銀行保持良好的信譽(yù)關(guān)系是明智的。當(dāng)企業(yè)不需要借錢(qián)時(shí)，應(yīng)當(dāng)讓銀行了解自己的財(cái)務(wù)情況和現(xiàn)金流預(yù)測(cè)，以為自己今后的借款建立基礎(chǔ)。一旦真正需要借款，便有可能按正常的條件借到所需數(shù)量的款項(xiàng)。企業(yè)與銀行建立良好的伙伴關(guān)系，企業(yè)信譽(yù)好，融資渠道比較暢通，即使發(fā)生暫時(shí)的財(cái)務(wù)困難，也可以爭(zhēng)取銀行的諒解，渡過(guò)難關(guān)；如果企業(yè)信譽(yù)差，與銀行關(guān)系惡劣，融資渠道不暢，支付能力不高，就容易引發(fā)財(cái)務(wù)危機(jī)。
2.3 抓好企業(yè)日常管理
企業(yè)財(cái)務(wù)危機(jī)的爆發(fā)一般都直接伴隨償付困難等危機(jī)，但是，導(dǎo)致償付困難、財(cái)務(wù)危機(jī)爆發(fā)的根本原因卻是經(jīng)營(yíng)不善。因此，要從根本上防范財(cái)務(wù)危機(jī)，降低風(fēng)險(xiǎn)，就要在日常經(jīng)營(yíng)的過(guò)程中抓好企業(yè)經(jīng)營(yíng)的重要控制點(diǎn)，保證經(jīng)營(yíng)的正常和有序。這些關(guān)鍵控制點(diǎn)主要包括以下幾方面:(1)穩(wěn)定生產(chǎn)供應(yīng)。減少或者避免由于原材料供應(yīng)地的政治、經(jīng)濟(jì)等情況變化，運(yùn)輸路線(xiàn)改變，原材料價(jià)格變動(dòng)，新材料、新設(shè)備的出現(xiàn)等而帶來(lái)的供應(yīng)方面的風(fēng)險(xiǎn)。(2)合理生產(chǎn)組織管理。減少由于產(chǎn)品方向不對(duì)、產(chǎn)品更新時(shí)期掌握不及時(shí)、生產(chǎn)質(zhì)量不合格、新產(chǎn)品和新技術(shù)開(kāi)發(fā)實(shí)驗(yàn)不成功、生產(chǎn)不合理等因素帶來(lái)的生產(chǎn)方面的風(fēng)險(xiǎn)。(3)加強(qiáng)企業(yè)成本管理，科學(xué)成本管理的方法。加強(qiáng)成本管理可以保證成本費(fèi)用的耗費(fèi)與財(cái)務(wù)補(bǔ)償?shù)囊笙嘟Y(jié)合并且強(qiáng)化成本控制的概念和思想，減少無(wú)效成本，使總成本在同行業(yè)中保持較低水平，保證企業(yè)在激烈的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境中生存和獲利。
2.4 加強(qiáng)企業(yè)現(xiàn)金流管理
現(xiàn)金流量 是企業(yè)的血液，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的每一環(huán)節(jié)的循環(huán)和周轉(zhuǎn)無(wú)不需要現(xiàn)金流量的支撐。金融危機(jī)給企業(yè)造成的最為直接的表現(xiàn)形式是現(xiàn)金流量的不足。很多時(shí)候，企業(yè)發(fā)生財(cái)務(wù)危機(jī)更是由于企業(yè)一時(shí)資金周轉(zhuǎn)造成的。因此，加強(qiáng)現(xiàn)金流量管理，增加現(xiàn)金流量，對(duì)于建立企業(yè)財(cái)務(wù)安全觀(guān)尤為重要。企業(yè) 要 加 強(qiáng)現(xiàn)金管理應(yīng)該關(guān)注以下幾點(diǎn)：首先，要加速應(yīng)收賬款的結(jié)算，定期對(duì)所持有的應(yīng)收賬款和客戶(hù)進(jìn)行全程的跟蹤分析，以達(dá)到對(duì)所持有的應(yīng)收賬款進(jìn)行口常監(jiān)督。加強(qiáng)應(yīng)收賬款各管理部門(mén)的相互協(xié)調(diào)配合和監(jiān)督，共同完成應(yīng)收賬款的回收工作。其次，要強(qiáng)化存貨管理，樹(shù)立風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，考慮存貨對(duì)資金的占用，加速其周轉(zhuǎn)并促進(jìn)其向資金的轉(zhuǎn)化，加快產(chǎn)品的銷(xiāo)售，最大限度地壓縮產(chǎn)成品資金的占用。
總之，一個(gè)完善的企業(yè)財(cái)務(wù)安全觀(guān)，是成功企業(yè)的重要標(biāo)志。只有企業(yè)掌握并靈活運(yùn)用危機(jī)管理這一有力武器，加強(qiáng)對(duì)其內(nèi)外環(huán)境的檢測(cè)和研究，才能防范危機(jī)，預(yù)測(cè)危機(jī)，應(yīng)付金融危機(jī)并擺脫困境。
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