摘要：在新企業(yè)會計準(zhǔn)則下，不同會計政策選擇將會生成不同的會計信息。而會計政策選擇的結(jié)果取決于各利益相關(guān)者的博弈。本文在闡明會計政策選擇基本問題的基礎(chǔ)上,從博弈論的角度入手，分別對股東與企業(yè)之間、債權(quán)人與企業(yè)之間以及政府與企業(yè)之間的選擇進(jìn)行博弈分析，然后提出了規(guī)范我國企業(yè)會計政策選擇的建議。
關(guān)鍵詞：會計政策選擇；博弈分析；企業(yè)
在金融危機(jī)下，隨著發(fā)達(dá)國家一系列會計丑聞頻頻曝光，美國的雷曼兄弟企業(yè)、安然企業(yè)、美國銀行和迪拜債務(wù)危機(jī)等丑聞紛紛落馬或者走向崩潰。同時我國很多企業(yè)在會計中也是充滿了“黑洞”，2009年國家審計署對1500家國有控股企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債損益情況審計后發(fā)現(xiàn)，會計報表嚴(yán)重不實的企業(yè)占85%，有虛盈實虧的、有虛虧實盈的，各類違紀(jì)問題金額高達(dá)3000多億元。它們鉆會計政策的空子一個一個重要的工具就是會計政策選擇。因此，本文從博弈論的角度分析不同利益相關(guān)者在會計政策選擇過程中的博弈結(jié)果，發(fā)現(xiàn)導(dǎo)致不規(guī)范的會計政策選擇的原因，從而提出相應(yīng)的解決建議。
1 會計政策選擇的內(nèi)涵
會計政策選擇是指企業(yè)管理當(dāng)局為達(dá)到一定的目的，在特定環(huán)境下對可供選用的會計原則、方法、程序進(jìn)行比較分析，從而擬定會計政策的過程。這一表述至少包含以下幾層意義:(1)企業(yè)會計政策選擇是由企業(yè)管理當(dāng)局站在特定立場上做出的；(2)選擇應(yīng)當(dāng)符合目標(biāo)要求，沒有目標(biāo)的選擇將毫無意義；(3)企業(yè)會計政策選擇與特定的社會經(jīng)濟(jì)環(huán)境相聯(lián)系；(4)選擇在既定的空間范圍內(nèi)進(jìn)行，這一范圍一般由法規(guī)、準(zhǔn)則所限定。會計政策選擇是一種決策，它的主要目的在于以一定的方式影響會計系統(tǒng)產(chǎn)出的信息。這種決策既可以從戰(zhàn)略角度考慮，作為一種長期的政策運(yùn)用，又可以從短期的戰(zhàn)術(shù)角度出發(fā)，作為一種策略對收益產(chǎn)生影響，左右會計信息的生成。
2 我國企業(yè)會計政策選擇行為的博弈分析
博弈論主要研究決策主體的行為發(fā)生直接相互作用時候的決策以及這種決策的均衡問題,亦即當(dāng)一個主體的選擇受到其他主體選擇的影響,而且反過來又影響其他主體選擇時的決策問題和均衡問題。
2.1 股東與管理層之間的博弈分析
在企業(yè)中，對于股東來說，他們只關(guān)心股票收益的結(jié)果而非過程，大多數(shù)情況下跟風(fēng)買股票，真正通過分析企業(yè)經(jīng)營狀況、財務(wù)狀況，理性判斷投資的并不多。比如給定股東選擇真實，則管理層的占優(yōu)戰(zhàn)略是虛假。同理，給定股東選擇虛假，管理層的占優(yōu)戰(zhàn)略也是虛假。
2.2 債權(quán)人與企業(yè)之間的博弈
債權(quán)人與企業(yè)之間的博弈即債權(quán)人與債務(wù)人之間的博弈。企業(yè)經(jīng)營資金一般有兩個來源：一是投資者的投入資本，二是舉債。企業(yè)通過財務(wù)杠桿的適度運(yùn)用，一方面可以增加股東的權(quán)益，另一方面也顯示出經(jīng)理人員的風(fēng)險意識，通過安排適當(dāng)?shù)馁Y本結(jié)構(gòu)-資本與債務(wù)資本之比，擴(kuò)大企業(yè)的籌資來源，使企業(yè)有足夠的現(xiàn)金流抓住發(fā)展機(jī)會。我們知道，績優(yōu)企業(yè)不會轉(zhuǎn)移債權(quán)人的財富，績差企業(yè)可以選擇是否要通過會計政策選擇來轉(zhuǎn)移債權(quán)人的財富。經(jīng)營者通過會計政策選擇來轉(zhuǎn)移債權(quán)人的財富的行為是違規(guī)行為，反之是合規(guī)行為。債權(quán)人選擇與企業(yè)簽訂一般債務(wù)契約或者加入諸多限制條件的債務(wù)契約來對企業(yè)會計政策選擇行為進(jìn)行監(jiān)督和不監(jiān)督，并且只要監(jiān)督，如有業(yè)績操縱行為肯定能發(fā)現(xiàn)。債權(quán)人則必須依賴主觀的概率分布來估計企業(yè)是否存在違規(guī)行為。同樣，債權(quán)人知道企業(yè)選擇的是給定類型和考慮信息效應(yīng)情況下的最優(yōu)戰(zhàn)略，因此使用貝葉斯法則修正對參與人企業(yè)的類型的判斷，選擇自己的最優(yōu)行動。
2.3 政府與企業(yè)之間的博弈分析
在我國，政府在企業(yè)面前扮演了雙重角色，一方面作為會計準(zhǔn)則的制訂者，為企業(yè)提供可供選擇的會計政策；另一方面，在國有企業(yè)中，政府又是該企業(yè)的主要投資者，以股東的身份從企業(yè)獲取收益，履行股東的權(quán)益。政府作為會計政策的供給方與會計政策的執(zhí)行方—企業(yè)之間的博弈，當(dāng)會計政策供給方即政府選擇自利性策略時，會計政策執(zhí)行方即企業(yè)為保障自己的利益，會選擇非制度性執(zhí)行行為；企業(yè)選擇非制度性執(zhí)行行為時，政府為獲取更大的利益而選擇自利性策略。
總之，通過上述分析，要真正解決會計政策選擇的有效性問題，首先要解決的是建立一種體制，這種體制既包括政治體制也包括經(jīng)濟(jì)體制，使得政策的供給方和執(zhí)行方以社會資源利用的效用最大化為動機(jī)進(jìn)行會計政策的制訂和執(zhí)行。
3 規(guī)范我國企業(yè)會計政策選擇的建議
3.1 繼續(xù)完善會計準(zhǔn)則和政策法規(guī)
會計準(zhǔn)則屬于宏觀會計政策選擇的范疇，但它的完善對于優(yōu)化企業(yè)微觀會計政策的選擇有著重要的意義。我國資本市場建立的時間還不長，各項制度還不夠完善，在多大范圍和多大程度上賦予企業(yè)會計政策選擇權(quán)上需要循序漸進(jìn)。首先，制訂會計政策要有前瞻性，盡量使企業(yè)各利益集團(tuán)博弈到達(dá)納什均衡；其次，會計準(zhǔn)則的制訂也要有廣泛的參與性，這種參與可以促進(jìn)決策的民主性和科學(xué)性；再次，加強(qiáng)會計信息披露的規(guī)范化建設(shè)，防止企業(yè)在會計信息披露中的人為操縱和尋租行為。然后是完善股票發(fā)行制度。當(dāng)前股票發(fā)行制度正處于由核準(zhǔn)制向進(jìn)一步市場化方改革時期，其中仍存在為達(dá)到特定目的而選擇特定會計政策的可能性。因此，應(yīng)繼續(xù)股票發(fā)行制度的市場化與科學(xué)化，例如推行主承銷商保薦制度，在滿足充分披露要求的條件下，均可公開發(fā)行股票；將配股條件由單變量固定控制改為多變量變動控制。同時要修改股票暫停上市和終止上市條件。根據(jù)現(xiàn)行規(guī)定，如果企業(yè)連續(xù)三出現(xiàn)虧損，企業(yè)將被處以暫停股票上市，應(yīng)該說這一規(guī)定本身是符合證券市場規(guī)范運(yùn)作的，問題是該規(guī)定較為簡單，往往使得一些企業(yè)可以通過給定的會計政策選擇來逃避懲罰。為解決這類問題，就需要對規(guī)定做相應(yīng)修改，建立由若干個指標(biāo)或若干指標(biāo)的加權(quán)平均數(shù)組成，同時體現(xiàn)現(xiàn)金流量要求的指標(biāo)體系作為相關(guān)制度的指標(biāo)參數(shù)，只有這樣，才能合理的反映出盈利質(zhì)量高低。
3.2 強(qiáng)化獨立董事的監(jiān)督作用
在現(xiàn)代制度下，科學(xué)的法人治理結(jié)構(gòu)的核心是通過特定的治理結(jié)構(gòu)和治理程序，在利益相關(guān)者之間形成相互合作、相互制衡的機(jī)制。我國企業(yè)的董事會中內(nèi)部董事的比例普遍過高，這樣就難以發(fā)揮董事會的監(jiān)督作用，而主管部門的介入，則無法消除政府對企業(yè)決策的行政干預(yù)。因此，增加企業(yè)董事會的獨立董事，特別是保持一定數(shù)量的具有專業(yè)知識、經(jīng)驗豐富的、并具有獨立判斷能力的獨立董事是完善我國企業(yè)治理結(jié)構(gòu)以及對經(jīng)理層實行有效監(jiān)督的重要措施。我們認(rèn)為，在完善的企業(yè)治理結(jié)構(gòu)下，企業(yè)所選擇的會計政策及會計政策的變更、變更的理由及由此產(chǎn)生的會計影響等，應(yīng)受到獨立董事的監(jiān)督，并向各利益相關(guān)方披露，各利益相關(guān)方或獨立董事對管理當(dāng)局所采用的會計政策有權(quán)要求其做出解釋或予以調(diào)整。
3.3 大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者
企業(yè)治理結(jié)構(gòu)的完善，股權(quán)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化，有賴于機(jī)構(gòu)投資者的壯大。只有機(jī)構(gòu)投資者隊伍壯大了，股權(quán)過于集中和流通股過于分散的現(xiàn)象才能得到緩解。只有機(jī)構(gòu)投資者所持有的股票大量增加時，他們對企業(yè)管理被動、旁觀的態(tài)度，開始積極介入企業(yè)戰(zhàn)略管理，從外部施加壓力，要求企業(yè)改善治理結(jié)構(gòu)，這一點已經(jīng)被成熟市場的經(jīng)驗所證明。這種以機(jī)構(gòu)投資者為主的格局，可以從根本上改變資本市場的結(jié)構(gòu)，極大地推動企業(yè)的治理，使市場的整體素質(zhì)得以提高，從而使所有投資者都受益。因此，我們應(yīng)大力發(fā)展機(jī)構(gòu)投資者，尤其是要發(fā)展包括各種養(yǎng)老基金、保險企業(yè)、合格的境外機(jī)構(gòu)投資者等在內(nèi)的機(jī)構(gòu)投資者，進(jìn)一步改善機(jī)構(gòu)投資者的結(jié)構(gòu)，充分發(fā)揮機(jī)構(gòu)投資者在企業(yè)治理中的制衡作用。
3.4 完善企業(yè)治理信息披露制度
信息披露制度的完善是企業(yè)實現(xiàn)有效治理的前提條件。強(qiáng)有力的信息披露制度是對企業(yè)進(jìn)行監(jiān)督的典型特征，是股東行使表決權(quán)能力的關(guān)鍵，是影響企業(yè)行為和保護(hù)投資者利益的有力工具。其他的利益相關(guān)者也需要利用企業(yè)披露的信息，尤其是會計信息進(jìn)行相應(yīng)的決策。從世界范圍看，各國準(zhǔn)則都強(qiáng)調(diào)企業(yè)既有適當(dāng)選擇會計政策的權(quán)利也負(fù)有進(jìn)行充分披露的義務(wù)。這就使得企業(yè)會計政策選擇的透明度增加，將企業(yè)會計政策的選擇置于公眾監(jiān)督之下，在一定程度上防止經(jīng)營者利用會計政策選擇損害其他利益相關(guān)者的利益，提高了會計政策選擇的公允性。另外，我們還應(yīng)進(jìn)一步完善會計規(guī)范體系，加強(qiáng)對企業(yè)信息披露的監(jiān)督和懲處力度。
總之，在現(xiàn)有的會計理論規(guī)范體系中，會計政策起著連接會計理論與會計實務(wù)的橋梁和紐帶作用。不過由于我國市場經(jīng)濟(jì)還未發(fā)展成熟，現(xiàn)代企業(yè)制度不完善以及企業(yè)在企業(yè)治理結(jié)構(gòu)上存在的先天性的缺陷，會計政策選擇還存在許多問題，還需要應(yīng)結(jié)合我國的實際情況對一些問題進(jìn)行深入的研究。
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