一、上市公司利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的數(shù)據(jù)分析
(一)樣本的選取2007年1月1日起實(shí)施的現(xiàn)行會計準(zhǔn)則規(guī)定，資產(chǎn)減值損失一經(jīng)確認(rèn)，在以后會計期間不得轉(zhuǎn)回?，F(xiàn)行準(zhǔn)則實(shí)施以后，上市公司利用資產(chǎn)減值來操縱利潤越來越難。為分析資產(chǎn)減值現(xiàn)行規(guī)定對上市公司盈余管理的影響，本文選取滬、深兩市的42家公司作為樣本進(jìn)行分析。雖然選取的樣本數(shù)占全部上市公司的比例不足10％，但這42家樣本是從各行業(yè)挑選出來的，其資產(chǎn)總額及營業(yè)利潤在所在行業(yè)均占有較高的比例，所以所選取的樣本均具有一定的代表性(見表1)。選取的樣本數(shù)據(jù)均來源于巨潮資訊網(wǎng)公布的2004年至2006年年報。
(二)樣本公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提及轉(zhuǎn)回情況分析具體分析見表2、表3、表4、表5。
從表2可以看出，壞賬準(zhǔn)備在資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提總額中所占比例最高，其次是存貨跌價準(zhǔn)備，再次是長期投資跌價準(zhǔn)備和固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。短期投資、無形資產(chǎn)和在建工程的減值計提比例較少。按現(xiàn)行資產(chǎn)減值會計有關(guān)規(guī)定，可轉(zhuǎn)回減值準(zhǔn)備的計提金額平均為61595，56萬元，占資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提總額的75，72％。
從表3可以看出，壞賬準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回在資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回總額中的比例最高，其次是存貨跌價準(zhǔn)備，再次是固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備。短期投資、長期投資、無形資產(chǎn)和在建工程的減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回金額及比例都很少。按照減值會計現(xiàn)行規(guī)定，可轉(zhuǎn)回減值準(zhǔn)備的金額平均為68416，54萬元，占資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回總額的86，00％。
從各年的環(huán)比發(fā)展速度可以看出，2005年各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提基本高于2004年，而2006年各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提基本都低于2005年。2004年資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提高于2005年，說明資產(chǎn)減值會計在我國的推行確實(shí)起到了夯實(shí)企業(yè)資產(chǎn)、提高會計信息質(zhì)量的作用。但是，2006年現(xiàn)行會計準(zhǔn)則的出臺，對企業(yè)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提行為產(chǎn)生了一定的影響。由于從2007年開始，計提的長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備將無法轉(zhuǎn)回，并且短期資產(chǎn)的減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回也規(guī)定了嚴(yán)格的轉(zhuǎn)回條件，所以企業(yè)對于資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提行為必定非常謹(jǐn)慎，能少提則少提。
從各年的環(huán)比發(fā)展速度可以看出，2006年各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回的環(huán)比發(fā)展速度基本上都在100％以上，說明2006年各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回基本上高于2005年。主要是因?yàn)?006年是上市公司轉(zhuǎn)回以前年度資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的最后一年，上市公司在過去年度通過種種理由計提的資產(chǎn)減值如果不及時轉(zhuǎn)回，將徹底成為沉沒成本。因此，上市公司抓住最后一次機(jī)會，尋找各種各樣的理由將以前的資產(chǎn)減值予以轉(zhuǎn)回。
(三)樣本數(shù)據(jù)分析第一，從表2、表3可以看出，壞賬準(zhǔn)備及存貨跌價準(zhǔn)備三年平均計提和轉(zhuǎn)回的比例分別為75，72％和86，00％。這說明現(xiàn)行資產(chǎn)減值會計的相關(guān)規(guī)定僅在一定程度上限制了長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回，上市公司仍然可以利用壞賬準(zhǔn)備及存貨跌價準(zhǔn)備進(jìn)行盈余管理。第二，從表4可看出，資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提基本上呈先升后將的趨勢，說明現(xiàn)行資產(chǎn)減值準(zhǔn)則在一定程度上遏制了上市公司利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的行為。第三，從表5可看出，2006年資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的轉(zhuǎn)回基本高于2005年，說明2006年是歷年資產(chǎn)減值沖回的最后期限，那些在以前年度通過計提減值準(zhǔn)備“雪藏”利潤，或需要并可以通過轉(zhuǎn)回來滿足某些經(jīng)濟(jì)指標(biāo)要求的公司，有可能在此期間將減值準(zhǔn)備集中沖回，否則2007年后這些可能沖回的利潤將再也沒有機(jī)會浮出水面。 通過上述分析可看出，資產(chǎn)減值現(xiàn)行規(guī)定在一定程度上能夠抑制上市公司盈余管理的行為，但是資產(chǎn)減值會計規(guī)定不能完全控制上市公司利用資產(chǎn)減值進(jìn)行盈余管理的行為。
二、資產(chǎn)減值規(guī)定實(shí)施過程中存在的問題
(一)上市公司仍可通過流動資產(chǎn)減值的轉(zhuǎn)回操縱利潤普華永道的某注冊會計師認(rèn)為，目前上市公司常利用流動性資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提轉(zhuǎn)回操縱利潤，利用長期資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提轉(zhuǎn)回操縱利潤的相對較少?，F(xiàn)行會計準(zhǔn)則在有關(guān)流動性資產(chǎn)的計提轉(zhuǎn)回方面與原有的規(guī)定并沒有多大變化，因此，現(xiàn)行會計準(zhǔn)則并不能堵住上市公司利用流動資產(chǎn)的計提轉(zhuǎn)回操縱利潤的漏洞。
據(jù)統(tǒng)計，截至2006年6月30日，1334家公司資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提總額為2543.623億元。其中，壞賬準(zhǔn)備為1900.006億元，占計提總額的74.70％；存貨跌價準(zhǔn)備為179，668億元，占計提總額的7.06％；長期投資減值準(zhǔn)備為170.049億元，占比6.69％；現(xiàn)行準(zhǔn)則禁止轉(zhuǎn)回的三項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備為271，846億元，占計提總額的10.69％。在2006年上半年共計186.327億元的各項(xiàng)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回總額中，壞賬準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回為119.546億元，占轉(zhuǎn)回總額的64.16％；存貨跌價準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回為34.125億元，占轉(zhuǎn)回總額的18.13％；三項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備轉(zhuǎn)回為11.979億元，占轉(zhuǎn)回總額的6.43％。這些數(shù)據(jù)說明，上市公司仍可利用流動資產(chǎn)資產(chǎn)減值的計提和轉(zhuǎn)回操縱盈余。
(二)可收回金額的確認(rèn)和計量難度比較大在判斷資產(chǎn)是否計提減值準(zhǔn)備時，只要資產(chǎn)可收回金額低于賬面價值，就確認(rèn)資產(chǎn)減值。資產(chǎn)的可收回金額應(yīng)當(dāng)取資產(chǎn)的公允價值減去處置費(fèi)用后的凈額與資產(chǎn)預(yù)計未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值兩者之間較高者。但是。公允價值和預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值的判斷都比較困難，所以合理確定可收回金額有一定的難度。
首先，公允價值確定難度大。公允價值的確定有三種方式，在選擇時存在先后順序。確定公允價值的第二種和第三種方式不易在我國現(xiàn)階段使用。因?yàn)榈诙N方式對完善的活躍市場要求很高，我國現(xiàn)在市場機(jī)制還不完善，很多資產(chǎn)市場還沒達(dá)到完善的程度，市場上的價格帶有很大的隨意性，所以，不能認(rèn)定為公允價值。第三種方式中“以可獲取的最佳信息為基礎(chǔ)，估計資產(chǎn)的公允價值可以參考同行業(yè)類似資產(chǎn)的最近交易價格或者結(jié)果進(jìn)行估計”，現(xiàn)行會計準(zhǔn)則中列舉了可供參考的方法，但是在無法得知類似交易信息的情況下，還需要其他方法協(xié)助。這些都給公允價值的應(yīng)用帶來困難，也給管理者進(jìn)行盈余管理提供操縱空間。
其次，未來現(xiàn)金流量的現(xiàn)值計算難度大。未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值受未來各年現(xiàn)金流量、折現(xiàn)率和期限的影響。未來各年現(xiàn)金流量估計要求技術(shù)水平比較高，操作難度大。預(yù)計未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值時所采用的折現(xiàn)率是指企業(yè)在購置或者投資資產(chǎn)時所要求的必要報酬率，在確定折現(xiàn)率時，如何反映當(dāng)前市場貨幣時間價值和資產(chǎn)特定的風(fēng)險，帶有很大的主觀性，在操作上具有一定的難度。
(三)資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合實(shí)施困難現(xiàn)行準(zhǔn)則引入了“資產(chǎn)組”的概念，在一定程度上與國際準(zhǔn)則趨同。但就我國的企業(yè)管理現(xiàn)狀和上市公司的監(jiān)管機(jī)制看，資產(chǎn)組要在我國企業(yè)中實(shí)施難度非常大。一是我國目前的管理水平還達(dá)不到使用資產(chǎn)組的要求。在使用資產(chǎn)組時，需要與之適應(yīng)的現(xiàn)金流量預(yù)算管理水平，但是我國 大部分上市公司沒有編制長期現(xiàn)金流量預(yù)算的慣例，管理人員和會計人員對現(xiàn)金流量的測算缺乏經(jīng)驗(yàn)。二是資產(chǎn)組的劃分缺乏明確的標(biāo)準(zhǔn)。資產(chǎn)組劃分方法的不同將直接影響到資產(chǎn)減值準(zhǔn)備應(yīng)否計提及計提多少等問題，客觀上可能使企業(yè)隨意擴(kuò)大或縮小資產(chǎn)組來調(diào)節(jié)利潤。
(四)商譽(yù)減值測試?yán)щy商譽(yù)的減值測試要結(jié)合所屬的資產(chǎn)組或資產(chǎn)組組合進(jìn)行，將蘊(yùn)含大量的操作問題。如何認(rèn)定所屬的資產(chǎn)組、是否會產(chǎn)生商譽(yù)錯誤地分配給過小的資產(chǎn)組或者過大的資產(chǎn)組等都包含了太多的主觀判斷因素，財務(wù)人員和審計人員也缺乏判斷標(biāo)準(zhǔn)，這將是上市公司進(jìn)行利潤操縱的灰色地帶。
三、改進(jìn)的建議
(一)進(jìn)一步完善信息市場和價格市場完善的信息市場和價格市場是有效實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計提的重要途徑。因?yàn)橘Y產(chǎn)減值的計提是以公允價值為基礎(chǔ)，而公允價值的本質(zhì)基于市場價值的判斷，凡偏離市場價值的判斷都不公允。為了合理確定市場價格，判斷各項(xiàng)資產(chǎn)是否應(yīng)該計提減值準(zhǔn)備，必須規(guī)范和健全我國現(xiàn)實(shí)的市場環(huán)境。為此，國家應(yīng)逐步建立起各行業(yè)市場價格信息系統(tǒng)，建立有實(shí)際指導(dǎo)意義的市場報價系統(tǒng)，利用現(xiàn)代網(wǎng)絡(luò)信息技術(shù)定期公布有關(guān)資產(chǎn)的信息資料，真正使評估價值接近市場價值，以減少資產(chǎn)減值會計中的主觀因素，為計提減值準(zhǔn)備的可操作性、客觀性、公正性提供直接依據(jù)。
(二)充分發(fā)揮注冊會計師審計的作用資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的確認(rèn)、計量比較復(fù)雜，受主觀因素的影響比較大。因此，資產(chǎn)減值問題審計中，應(yīng)由專業(yè)理論知識比較扎實(shí)、職業(yè)經(jīng)驗(yàn)較為豐富的注冊會計師來實(shí)施，獲取充分的審計證據(jù)。當(dāng)注冊會計師依據(jù)審計證據(jù)所估計的各項(xiàng)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備與被審計單位會計報表列示有差異時，應(yīng)判斷差異是否合理。如認(rèn)為不合理，應(yīng)提請被審計單位予以調(diào)整；若被審計單位不調(diào)整，注冊會計師應(yīng)視重要程度，出具保留意見或否定意見的審計意見；當(dāng)注冊會計師無法判斷資產(chǎn)減值準(zhǔn)備的計提是否合理，注冊會計師應(yīng)當(dāng)出具保留意見或拒絕表示意見的審計報告。這樣，可以引起會計報表信息使用者的注意，有效遏制企業(yè)利用資產(chǎn)減值操縱盈余。
(三)提高會計人員的素質(zhì)資產(chǎn)減值的確認(rèn)和計量不僅要求會計人員具有較高的業(yè)務(wù)素質(zhì)，而且還應(yīng)具有綜合分析和職業(yè)判斷能力。會計人員的綜合分析和職業(yè)判斷能力決定了資產(chǎn)減值確認(rèn)和計量的準(zhǔn)確性。而我國目前會計人員的業(yè)務(wù)素質(zhì)偏低，職業(yè)判斷能力不強(qiáng)。因此，有關(guān)部門應(yīng)通過崗位繼續(xù)教育等方式來加強(qiáng)對會計人員在資產(chǎn)減值的確認(rèn)和計量方面的業(yè)務(wù)能力培訓(xùn)；同時，應(yīng)注重對會計人員的誠信教育，使會計人員在判斷和表達(dá)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)時，以客觀事實(shí)為依據(jù)，確保會計信息的質(zhì)量。
(四)建立健全相關(guān)的法律法規(guī)，加大處罰力度目前，一些企業(yè)利用資產(chǎn)減值調(diào)節(jié)利潤的主要原因是對企業(yè)會計違法行為的處罰力度小，企業(yè)違規(guī)違法成本低。此外，企業(yè)會計數(shù)據(jù)失真問題的日益嚴(yán)重與法律責(zé)任的威懾效果低下有著極大關(guān)系。我國應(yīng)對發(fā)現(xiàn)的會計造假等問題加大處罰力度。對于會計造假的法律主體，不僅要明確法律責(zé)任，還應(yīng)提高法律責(zé)任的威懾程度。只有做到有法可依、有法必依、執(zhí)法必嚴(yán)、違法必究，才能打擊會計造假等行為，維護(hù)公眾利益。
參考文獻(xiàn)：
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