摘 要:本文主要探討股權(quán)分置下,發(fā)行人、持有人、以及套期業(yè)務(wù)對認(rèn)購權(quán)證后續(xù)計量的會計處理,這些后續(xù)計量無論對于準(zhǔn)則制定還是實務(wù)工作都有明顯的實際意義。
關(guān)鍵字:認(rèn)購權(quán)證 后續(xù)計量 會計處理
在當(dāng)前股權(quán)分置的證券市場格局下,財政部頒布了《上市公司股權(quán)分置改革中相關(guān)會計處理暫行規(guī)定》,以規(guī)范上市公司非流通股股東的會計處理。然而,這些規(guī)定并沒有解決與權(quán)證有關(guān)的后續(xù)計量問題,比如權(quán)證發(fā)行人、持有人的后續(xù)業(yè)務(wù)會計處理,以及套期有關(guān)的業(yè)務(wù)處理。因此,本文著重對認(rèn)購權(quán)證的這些方面進(jìn)行探討。
一、認(rèn)購權(quán)證業(yè)務(wù)后續(xù)計量的國際借鑒
在涉及到權(quán)證業(yè)務(wù)后續(xù)計量問題,需要參考《國際會計準(zhǔn)則39號-金融工具:確認(rèn)和計量》。IAS39于1999年3月正式發(fā)布,于2001年1月1日起生效。經(jīng)過先后幾次修改,新的IAS39已于2005年1月1日起生效。
IAS39主要涉及金融工具的確認(rèn)、終止確認(rèn)、計量以及套期會計等方面的規(guī)定,其核心內(nèi)容是要求將所有的金融工具包括衍生金融工具在資產(chǎn)負(fù)債表內(nèi)確認(rèn),同時嚴(yán)格規(guī)定了金融資產(chǎn)終止確認(rèn)的條件。此外,根據(jù)不同金融工具類型規(guī)定了不同的期末計量基礎(chǔ),并嚴(yán)格規(guī)定了套期會計的使用條件。
IAS39關(guān)于金融工具初始確認(rèn)和終止確認(rèn)的規(guī)定主要包括:(1)所有金融資產(chǎn)和金融負(fù)債,包括所有的衍生金融工具和某些嵌入式衍生工具(Embedded Derivatives)應(yīng)當(dāng)在資產(chǎn)負(fù)債表中確認(rèn)。當(dāng)且僅當(dāng)主體成為金融工具合約的一方時,應(yīng)將金融工具確認(rèn)為金融資產(chǎn)和金融負(fù)債;(2)當(dāng)且僅當(dāng)依照合約規(guī)定獲取現(xiàn)金流量的權(quán)利逾期,或者主體將金融資產(chǎn)所有權(quán)相關(guān)的風(fēng)險和報酬全部轉(zhuǎn)讓后,才能將金融資產(chǎn)終止確認(rèn);如果難以判斷主體是否保留相關(guān)風(fēng)險和報酬,則需要看主體是否仍保留對金融資產(chǎn)的控制權(quán);(3)當(dāng)與金融負(fù)債有關(guān)的義務(wù)解除、取消或者逾期后,金融負(fù)債才可以終止確認(rèn)。
IAS39關(guān)于金融工具計量方面的規(guī)定主要包括初始確認(rèn)和后續(xù)確認(rèn)兩部分:
關(guān)于初始確認(rèn),IAS39規(guī)定,金融工具應(yīng)在獲得日或者發(fā)行日以公允價值進(jìn)行初始計量(某些情況下可能要加上直接歸屬于獲取金融工具的直接交易成本)。對于市場上正常購入和銷售的證券,主體可以選擇在交易日或者結(jié)算日進(jìn)行確認(rèn),一旦確定確認(rèn)方法后必須貫徹一貫性原則。如選擇結(jié)算日確認(rèn),交易日至結(jié)算日之間的某些價值變動應(yīng)當(dāng)予以確認(rèn)。
為了在初始確認(rèn)后對金融資產(chǎn)進(jìn)行后續(xù)計量,IAS39將金融資產(chǎn)分為四類,即:
(1) 以公允價值計量(經(jīng)損益表)的金融資產(chǎn),包括為交易而持有的和企業(yè)制訂的其他任何以公允價值計量的金融資產(chǎn),除被指定為套期工具外,衍生金融資產(chǎn)屬于此類;
(2) 持有至到期日的投資(held-to-maturity investments, HTM);
(3) 非為交易而持有的貸款和應(yīng)收賬款;
(4) 可供出售的金融資產(chǎn)(Available-for-sale, AFS),包括不屬于其他三類的所有其他金融資產(chǎn),包括所有不是以公允價值計量的權(quán)益工具投資。
其中,公允價值是指在公平交易中熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或債務(wù)清償?shù)慕痤~,其確定的最佳方法是采用活躍市場的公開市價,在無法獲得時可采用適當(dāng)?shù)墓乐导夹g(shù)。
在進(jìn)行上述分類的基礎(chǔ)上,金融資產(chǎn)后續(xù)計量的規(guī)定包括:(1)第一類金融資產(chǎn)以公允價值計量,公允價值的變化確認(rèn)為損益;(2)第二類和第三類金融資產(chǎn)以攤余成本計量,并需要進(jìn)行減值測試;(3)第四類金融資產(chǎn)在資產(chǎn)負(fù)債表中以公允價值計量,公允價值的變化反映在權(quán)益中,同時也需要進(jìn)行減值測試。對于公允價值無法可靠計量的此類資產(chǎn),可以成本計量;(4)大部分金融負(fù)債在取得后應(yīng)以初始確認(rèn)金額減去已償還和攤銷后的余額計量。但衍生金融負(fù)債、為交易而持有的金融負(fù)債(沽空)和發(fā)行時企業(yè)指定以公允價值計量的金融負(fù)債應(yīng)以公允價值計量,公允價值的變化計入損益。
IAS39還規(guī)定,當(dāng)套期關(guān)系可以清晰界定、可以計量及套期實質(zhì)有效時,企業(yè)可以使用套期會計,并具體區(qū)分公允價值套期、現(xiàn)金流量套期和對境外企業(yè)凈投資的套期,在損益表或權(quán)益中確認(rèn)套期工具和被套期項目公允價值變動相互抵消的影響。
除國際會計準(zhǔn)則的相關(guān)準(zhǔn)則外,美國早在1998年6月就發(fā)布了《美國財務(wù)會計準(zhǔn)則133號:衍生工具和套期業(yè)務(wù)的會計處理》(FAS133),原定于1999年6月15日生效,后來改為2000年6月15日生效。從衍生金融工具和套期業(yè)務(wù)的會計處理以及信息披露規(guī)定來看,F(xiàn)AS133同IAS32和IAS39的規(guī)定并無根本性的區(qū)別。
二、認(rèn)購權(quán)證業(yè)務(wù)后續(xù)計量的實務(wù)操作
(一)認(rèn)購權(quán)證發(fā)行人后續(xù)計量的會計處理
后續(xù)計量解決的是在資產(chǎn)負(fù)債表日發(fā)行人是否需要對已經(jīng)確認(rèn)的認(rèn)股權(quán)證價值進(jìn)行調(diào)整,以及如何進(jìn)行調(diào)整的問題。根據(jù)國際會計準(zhǔn)則的規(guī)定,當(dāng)發(fā)行人同時為標(biāo)的證券發(fā)行人時,發(fā)行人無需按照市場上交易權(quán)證的公允價值在資產(chǎn)負(fù)債表日對認(rèn)股權(quán)證的余額進(jìn)行調(diào)整。但是,當(dāng)發(fā)行人以其他公司股票為標(biāo)的發(fā)行認(rèn)購權(quán)證時,就面臨認(rèn)股權(quán)證價值進(jìn)行調(diào)整問題。
部分認(rèn)股權(quán)證可能約定了發(fā)行人回購認(rèn)股權(quán)證的條款,如果發(fā)行人在到期日前回購認(rèn)股權(quán)證,其回購價款同該部分認(rèn)股權(quán)證對應(yīng)的“應(yīng)付權(quán)證”余額間的差額,直接計入當(dāng)期損益。具體會計處理為借記“應(yīng)付權(quán)證”,貸記“銀行存款”,根據(jù)差額情況借記或貸記“利潤分配——未分配利潤”。
當(dāng)發(fā)行人以其他公司股票為標(biāo)的發(fā)行認(rèn)購權(quán)證時,從認(rèn)股權(quán)證公允價值的變動看,任何對持有人有利的價格上漲對于發(fā)行人而言都意味著相應(yīng)的機(jī)會損失,特別地,當(dāng)認(rèn)股權(quán)證以現(xiàn)金凈額結(jié)算時,將意味著金融負(fù)債金額的上升。因此,根據(jù)國際會計準(zhǔn)則關(guān)于金融負(fù)債計量的規(guī)定,認(rèn)股權(quán)證相關(guān)的負(fù)債應(yīng)當(dāng)在會計期末按照公允價值計量,公允價值的變動直接計入當(dāng)期損益。具體的會計處理為根據(jù)公允價值的變動借記或貸記“應(yīng)付權(quán)證”,同時貸記或借記“權(quán)證費(fèi)用(或類似的損益表費(fèi)用科目)”。根據(jù)權(quán)證的性質(zhì),權(quán)證持有人獲得的只是權(quán)利而并非義務(wù),因此,對于持有人而言,權(quán)證的價值可以為零或者為正,但不可能為負(fù)。相對應(yīng)地,對于發(fā)行人而言,權(quán)證的價值可以為零或者為負(fù),但不可能為正。
(二) 認(rèn)購權(quán)證持有人的后續(xù)會計處理
1.認(rèn)股權(quán)證投資的后續(xù)計量。
在資產(chǎn)負(fù)債表日,權(quán)證持有人應(yīng)當(dāng)以公允價值作為權(quán)證后續(xù)計量的基礎(chǔ),并將同上一個報告期末相比權(quán)證公允價值的變動確認(rèn)為當(dāng)期損益。根據(jù)權(quán)證的定義,認(rèn)股權(quán)證持有人獲得的只是權(quán)利而并非義務(wù),因此,對持有人而言,權(quán)證的價值可能為零或者為正,但不會為負(fù)。具體會計處理為根據(jù)權(quán)證公允價值的變動借記或貸記“權(quán)證投資”,貸記或借記“投資收益”。
2.售權(quán)證或行權(quán)的會計處理。
如果股票平價格變動對持有人有利,這種變動也會體現(xiàn)在權(quán)證價格的上漲。此時,權(quán)證持有人可以選擇出售權(quán)證,或者行權(quán)獲得股票并在適當(dāng)時機(jī)出售獲利。
如果持有人出售權(quán)證,則將權(quán)證的賬面價值作為出售權(quán)證的成本,獲得的價款超過賬面價值的部分確認(rèn)為投資收益,具體會計處理為借記“銀行存款”,貸記“權(quán)證投資”,根據(jù)盈虧情況借記或貸記“投資收益”。
如果持有人選擇行權(quán),則應(yīng)當(dāng)以行權(quán)支付的價款,連同行權(quán)部分認(rèn)股權(quán)證的賬面價值,作為行權(quán)獲得股票的初始成本,并根據(jù)持有目的確認(rèn)為短期投資或長期投資。具體會計處理為借記“短期投資”(或“長期投資”),貸記“銀行存款”,貸記“權(quán)證投資”。
3.到期未行權(quán)的會計處理。
如果持有人到期未行權(quán),則應(yīng)將過期的認(rèn)股權(quán)證投資余額確認(rèn)為當(dāng)期損失,具體會計處理為借記“投資收益”,貸記“權(quán)證投資”。
(三)認(rèn)購權(quán)證會計處理的其他相關(guān)問題
1.權(quán)證無對價時的會計處理。
如果公司將認(rèn)股權(quán)作為支付手段,如作為激勵手段送給公司管理層,則應(yīng)當(dāng)按照認(rèn)股權(quán)的公允價值確認(rèn)為費(fèi)用,同時在權(quán)益項下做記錄相應(yīng)的認(rèn)股權(quán)。
2.權(quán)證發(fā)行費(fèi)用的處理原則。
前文所述的會計處理未涉及權(quán)證的發(fā)行費(fèi)用。權(quán)證發(fā)行費(fèi)用總的處理原則是,如果發(fā)行的權(quán)證屬于權(quán)益性工具,如公司出于融資目的針對自身股票發(fā)行的認(rèn)股權(quán)證,相關(guān)的發(fā)行費(fèi)用可以在權(quán)益中抵減,即在發(fā)行的價款中扣除,并以扣除后的凈額作為權(quán)益項下“應(yīng)付權(quán)證”的入賬價值;如果發(fā)行的權(quán)證屬于金融負(fù)債,則相關(guān)發(fā)行費(fèi)用直接計入當(dāng)期損益。
3.涉及套期業(yè)務(wù)的權(quán)證會計處理原則。
當(dāng)權(quán)證被用作套期業(yè)務(wù),且套期關(guān)系可以清晰界定、可以計量并且套期實質(zhì)有效時,其會計處理可以采用IAS39規(guī)定的套期會計處理方法。總體原則是,如套期業(yè)務(wù)屬于公允價值套期,套期工具和被套期項目公允價值的變動在發(fā)生當(dāng)期確認(rèn)為損益,如屬于現(xiàn)金流量套期和對境外企業(yè)凈投資的套期,則上述變化直接確認(rèn)為權(quán)益。
三、結(jié)語
證券市場每一個新產(chǎn)品的推出,都離不開作為“企業(yè)的語言”的財務(wù)會計,都會在公司的會計處理上得到反映。目前,我國尚無專門針對金融工具的會計準(zhǔn)則,借鑒國際會計準(zhǔn)則關(guān)于金融工具會計的相關(guān)原則,無疑為我國制定類似的準(zhǔn)則提供了很好的和啟示,這無論對于制定適應(yīng)我國國情的會計準(zhǔn)則,還是對于規(guī)范財務(wù)會計實務(wù)工作都有很大的實際意義。
作者:黎凱 文章來源:上海財經(jīng)大學(xué)會計學(xué)院