【摘要】本文通過(guò)對(duì)公允價(jià)值計(jì)量屬性在當(dāng)前現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中應(yīng)用障礙的分析，得出公允價(jià)值計(jì)量屬性在現(xiàn)實(shí)情況下應(yīng)謹(jǐn)慎使用的啟示，并力圖尋求解決其在現(xiàn)實(shí)應(yīng)用中所面臨的諸多問(wèn)題的有效解決措施。
【關(guān)鍵詞】公允價(jià)值； 會(huì)計(jì)計(jì)量屬性；市場(chǎng)價(jià)格
一、引言
為了應(yīng)對(duì)我國(guó)加入世貿(mào)組織后與國(guó)際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則趨同和來(lái)自國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)迅猛發(fā)展之現(xiàn)實(shí)需求的壓力，2006年，財(cái)政部出臺(tái)了1項(xiàng)基本準(zhǔn)則和38項(xiàng)具體準(zhǔn)則，并規(guī)定自2007年1月1日起在上市公司首先開(kāi)始實(shí)行。較之以前的基本準(zhǔn)則和16項(xiàng)具體準(zhǔn)則及《企業(yè)會(huì)計(jì)制度》發(fā)生了很大的變化，其中很重要的變化是重新提出使用公允價(jià)值的計(jì)量屬性，將其作為歷史成本計(jì)量屬性的有力補(bǔ)充。新準(zhǔn)則主要在金融工具、投資性房地產(chǎn)、非同一控制下的企業(yè)合并、債務(wù)重組和非貨幣性資產(chǎn)交換等方面采用了公允價(jià)值。毋庸置疑，公允價(jià)值的應(yīng)用有利于夯實(shí)企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量，充分揭示財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，正確衡量經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)，為會(huì)計(jì)信息使用者提供更有用的決策信息。同時(shí)，在我國(guó)目前的經(jīng)濟(jì)條件下，它的應(yīng)用還存在著不同資產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展不健全和確定方法沒(méi)有具體規(guī)定等諸多障礙和容易被用于操縱利潤(rùn)等弊端，而且它在新的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中的運(yùn)用是有條件的。本文將重點(diǎn)探討如何保證公允價(jià)值在新準(zhǔn)則執(zhí)行過(guò)程中能被正確使用。
二、文獻(xiàn)綜述
一直以來(lái)，公允價(jià)值由于其較高的相關(guān)性和決策有用性而受到理論界和實(shí)務(wù)界的廣泛關(guān)注。公允價(jià)值最早可以追溯到1889年史密斯與阿邁斯一案高等法院的判例。在該判例中，高等法院決定投資者應(yīng)允許按投資財(cái)產(chǎn)的公允價(jià)值而不是按歷史成本來(lái)獲得公正的利潤(rùn)（任世馳、陳炳輝，2005）。葛家澍、徐躍（2006）認(rèn)為，會(huì)計(jì)上正式提到公允價(jià)值，亦可上溯到1953年AICPA的ARB。在概念研究領(lǐng)域，理論界對(duì)于公允價(jià)值是否能作為一種會(huì)計(jì)計(jì)量屬性爭(zhēng)論頗多。常勛（2004）認(rèn)為，公允價(jià)值絕不是一個(gè)獨(dú)立的新的計(jì)量屬性；陳炳輝、任世馳（2005）也認(rèn)為，如果公允價(jià)值要作為一種資產(chǎn)計(jì)量屬性而存在，那么它就不可能是指一種評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，如果公允價(jià)值是指一種評(píng)判標(biāo)準(zhǔn)，那么它就不能成為資產(chǎn)計(jì)量屬性；而葛家澍、徐躍（2006）認(rèn)為，公允價(jià)值是與市場(chǎng)價(jià)格、歷史成本及現(xiàn)行成本有所區(qū)別的一種新的計(jì)量屬性；黃學(xué)敏（2004）認(rèn)為，狹義地講，公允價(jià)值作為獨(dú)立的一個(gè)計(jì)量屬性，所反映的是一種模擬市場(chǎng)的價(jià)格；財(cái)政部2006年發(fā)布的《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》中，將會(huì)計(jì)計(jì)量屬性單獨(dú)用一章進(jìn)行闡述，并引入公允價(jià)值概念，將其作為“輔助”會(huì)計(jì)計(jì)量屬性。
IASC的AS32中，對(duì)公允價(jià)值的定義是：“公允價(jià)值是指在公平交易中，熟悉情況的當(dāng)事人自愿據(jù)以進(jìn)行資產(chǎn)交換或負(fù)債結(jié)算的金額?！?FASB在其頒布的FAS157《公允價(jià)值計(jì)量》準(zhǔn)則中，對(duì)公允價(jià)值表述為：“公允價(jià)值是指在計(jì)量日，市場(chǎng)交易雙方在有序的交易中，出售或購(gòu)買(mǎi)資產(chǎn)和償付債務(wù)時(shí)可獲取的價(jià)格。” 在我國(guó)的新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，公允價(jià)值是指資產(chǎn)和負(fù)債在公平交易中，熟悉情況的交易雙方自愿進(jìn)行資產(chǎn)交換或者債務(wù)清償?shù)慕痤~。由此分析可知，這樣的表述體現(xiàn)了公開(kāi)、公平、公正的原則。具體地講，在市場(chǎng)交易中體現(xiàn)了公開(kāi)原則；“熟悉情況的交易雙方”在經(jīng)濟(jì)學(xué)上意味著信息完全對(duì)稱，體現(xiàn)了公平原則；“自愿進(jìn)行”體現(xiàn)了公正原則。從本質(zhì)上說(shuō)，公允價(jià)值是市場(chǎng)參與者在公平交易的基礎(chǔ)上，基于市場(chǎng)信息的一種客觀評(píng)價(jià)，它能真實(shí)、公允地反映資產(chǎn)和負(fù)債的內(nèi)在價(jià)值。公允的意義為公平、公正、允當(dāng)，但它涉及市場(chǎng)參與者的主觀評(píng)價(jià)，因而并不是一種絕對(duì)公允。我國(guó)著名會(huì)計(jì)學(xué)家葛家澍曾指出，“公允”是屬于道德范疇而不是經(jīng)濟(jì)范疇（葛家澍，2006）。
筆者認(rèn)為，公允價(jià)值是以市場(chǎng)價(jià)值或未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值作為資產(chǎn)和負(fù)債主要計(jì)量屬性的會(huì)計(jì)計(jì)量模式，在我國(guó)當(dāng)前的會(huì)計(jì)改革中已經(jīng)把它作為一種重要的會(huì)計(jì)計(jì)量屬性，其在我國(guó)現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)環(huán)境中的應(yīng)用還存在諸多障礙。下文將對(duì)此進(jìn)行集中討論。
三、公允價(jià)值計(jì)量的應(yīng)用障礙
新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中的公允價(jià)值涉及資產(chǎn)、負(fù)債、收入和費(fèi)用等多個(gè)領(lǐng)域，38個(gè)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中有17個(gè)在初始或后續(xù)計(jì)量中程度不同地運(yùn)用了公允價(jià)值計(jì)量屬性。然而，其在現(xiàn)實(shí)應(yīng)用中存在著諸多的障礙。
?。ㄒ唬┨峁┑臅?huì)計(jì)信息質(zhì)量受到質(zhì)疑
由于公允價(jià)值不像歷史成本那樣可以有充分且被廣泛認(rèn)可的證據(jù)作為支撐，它是自愿交易雙方的“成交價(jià)格”，在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)中要大量依賴于會(huì)計(jì)人員的主觀估計(jì)和判斷事項(xiàng)，計(jì)算過(guò)程有較大的主觀隨意性，與會(huì)計(jì)人員的職業(yè)道德、技術(shù)水平、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)息息相關(guān)，而一旦財(cái)會(huì)人員不是充分具備專(zhuān)業(yè)的估價(jià)技能或缺乏職業(yè)道德，那在其計(jì)量模式下所產(chǎn)生的會(huì)計(jì)信息勢(shì)必受到關(guān)于可靠性的質(zhì)疑。選擇用公允價(jià)值計(jì)價(jià)模式這樣一個(gè)非確定性、變動(dòng)性的模糊性計(jì)價(jià)概念作為會(huì)計(jì)計(jì)價(jià)的目的和手段，相對(duì)于客觀性、確定性和可驗(yàn)證性的從事實(shí)性基礎(chǔ)出發(fā)的歷史成本計(jì)價(jià)模式（葛家澍、林志軍，2001）而言，雖然在財(cái)務(wù)報(bào)告中能提供更為相關(guān)性的信息，但在可靠性的質(zhì)量要求上卻不敢保證能提高多少或至少不會(huì)減弱。
（二）市場(chǎng)環(huán)境不完善
公允價(jià)值會(huì)計(jì)為保證其產(chǎn)生的會(huì)計(jì)信息具備一定的可靠性和可操作性，要求市價(jià)或?qū)ξ磥?lái)現(xiàn)金流量的估計(jì)應(yīng)力求公正合理，這實(shí)際上是對(duì)市場(chǎng)環(huán)境的要求，要求其充分地規(guī)范、制度化。如果市價(jià)是在一個(gè)活躍、流動(dòng)和健全的市場(chǎng)上形成的，則它就提供了公允價(jià)值的最好依據(jù)（謝詩(shī)芬、戴子禮，2005）。如果市場(chǎng)缺乏活力、不夠健全，或者在市場(chǎng)上這種資產(chǎn)或金融工具的交易很少，市場(chǎng)環(huán)境復(fù)雜多變，那么，相應(yīng)的會(huì)計(jì)要素或會(huì)計(jì)事項(xiàng)就無(wú)法尋找相類(lèi)似的市場(chǎng)交易價(jià)格，而只能根據(jù)目前的信息估計(jì)判斷，這就要求市場(chǎng)環(huán)境具有極強(qiáng)的可預(yù)知性，即要求其目前所包含的信息足可以預(yù)示未來(lái)的發(fā)展情況，否則估計(jì)出的價(jià)值的公允性就很值得懷疑了。而在這種情況下，還要求會(huì)計(jì)人員應(yīng)具備較高的職業(yè)判斷和分析能力，以利用估價(jià)技術(shù)來(lái)確定其公允價(jià)值?？梢?jiàn)，公允價(jià)值的應(yīng)用要求市場(chǎng)規(guī)范化、制度化、健全且富有活力，同時(shí)要求環(huán)境中的人具有很強(qiáng)的專(zhuān)業(yè)能力和判斷預(yù)知能力。然而，這些條件對(duì)我國(guó)市場(chǎng)來(lái)說(shuō)，目前尚不具備，因而在當(dāng)前經(jīng)濟(jì)環(huán)境下，對(duì)市場(chǎng)提出這樣的要求就近乎苛刻了。
?。ㄈ┤狈?shí)務(wù)操作標(biāo)準(zhǔn)
有許多會(huì)計(jì)要素在市場(chǎng)上很難找到可供觀察的交易價(jià)格，將未來(lái)現(xiàn)金流量按一定的折現(xiàn)率折算成現(xiàn)值計(jì)價(jià)，往往就成為公允價(jià)值計(jì)價(jià)的重要技術(shù)手段，但因?yàn)槲磥?lái)現(xiàn)金流量的金額、時(shí)點(diǎn)和貨幣的時(shí)間價(jià)值等等都是不確定的，在計(jì)價(jià)的操作上往往難度很大，因而現(xiàn)值計(jì)價(jià)的復(fù)雜性亦給公允價(jià)值的應(yīng)用帶來(lái)很大困難。在我國(guó)目前的市場(chǎng)環(huán)境下，資本市場(chǎng)所提供的各種利率有時(shí)會(huì)缺乏公允性，大都是以銀行存貸款利率為基準(zhǔn)進(jìn)行估計(jì)，并沒(méi)有充分考慮風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)（陳炳輝、任世馳，2005），且壟斷現(xiàn)象明顯，使公允性降低。而財(cái)政等相關(guān)部門(mén)尚沒(méi)有建立相關(guān)的操作標(biāo)準(zhǔn)，即沒(méi)有關(guān)于未來(lái)現(xiàn)金流量確定方法和折現(xiàn)率的具體規(guī)定，并且資產(chǎn)的未來(lái)收益由于資產(chǎn)未來(lái)的使用狀態(tài)不穩(wěn)定而具有不確定性，準(zhǔn)則及其解釋中也沒(méi)有給出相關(guān)的參照方法，致使公允價(jià)值計(jì)價(jià)缺乏作為依據(jù)的實(shí)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)，操作難度很大。
?。ㄋ模┕蕛r(jià)值確定方法不系統(tǒng)
在新會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中，關(guān)于公允價(jià)值的確定方法闡述比較模糊，并沒(méi)有在總體上系統(tǒng)明確地規(guī)定如何確定公允價(jià)值，只在少數(shù)具體會(huì)計(jì)準(zhǔn)則中明確了公允價(jià)值確定的具體方法。概括起來(lái)主要有以下幾種：1.存在活躍市場(chǎng)的，以市場(chǎng)持續(xù)可靠取得的市場(chǎng)報(bào)價(jià)或市場(chǎng)交易價(jià)格作為公允價(jià)值。2.以公平交易中有法律作用的銷(xiāo)售（投資）合同或協(xié)議約定的價(jià)格或價(jià)值作為公允價(jià)值。3.在可獲得的最佳信息的基礎(chǔ)上，按照同行業(yè)類(lèi)似資產(chǎn)或負(fù)債的最近交易價(jià)格或結(jié)果估計(jì)公允價(jià)值。4.以估值技術(shù)（如資產(chǎn)或負(fù)債未來(lái)現(xiàn)金流量折現(xiàn)、期權(quán)定價(jià)等）確定公允價(jià)值。從以上公允價(jià)值確定的具體方法可以發(fā)現(xiàn)，在新準(zhǔn)則中，公允價(jià)值并非一種獨(dú)立的計(jì)量基礎(chǔ)，很多時(shí)候表現(xiàn)為與現(xiàn)行市價(jià)、未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值、估值等相結(jié)合的混合計(jì)量基礎(chǔ)?；蛘哒f(shuō)，公允價(jià)值是根據(jù)其他計(jì)量基礎(chǔ)來(lái)確定資產(chǎn)或負(fù)債價(jià)值的，因而準(zhǔn)則的制定者并沒(méi)有系統(tǒng)、明確地給出公允價(jià)值確定的科學(xué)方法。
（五）現(xiàn)實(shí)應(yīng)用成本偏高
在很多情況下，由于很難得到企業(yè)資產(chǎn)的公允價(jià)值，所以只能以最能代表公允價(jià)值概念的、可以在市場(chǎng)中觀察到的數(shù)據(jù)來(lái)近似地表示資產(chǎn)的公允價(jià)值，比如資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)格、現(xiàn)行成本、可實(shí)現(xiàn)凈值等。一般來(lái)說(shuō)，市場(chǎng)價(jià)格是確定公允價(jià)值的最好依據(jù)（段全虎、王云莉，2005）。但在現(xiàn)實(shí)經(jīng)濟(jì)生活中，許多資產(chǎn)和負(fù)債并不能在公開(kāi)市場(chǎng)上找到其價(jià)格。這就需要尋找同類(lèi)或類(lèi)似資產(chǎn)的市價(jià)來(lái)間接確定目標(biāo)資產(chǎn)市價(jià)，或者采用估值技術(shù)確定其公允價(jià)值。為此，會(huì)計(jì)人員要收集大量數(shù)據(jù)資料，并應(yīng)用計(jì)算機(jī)軟件等輔助工具進(jìn)行復(fù)雜的數(shù)學(xué)估值，或者直接借助企業(yè)外部的資產(chǎn)評(píng)估服務(wù)，這些都需要耗費(fèi)大量的成本。如果確定公允價(jià)值所帶來(lái)的效益不能彌補(bǔ)所付出的成本，那么采用公允價(jià)值計(jì)量就得不償失。
?。?huì)計(jì)人員道德素質(zhì)缺失
由于在會(huì)計(jì)實(shí)務(wù)過(guò)程中，并非所有的資產(chǎn)都存在活躍健全的市場(chǎng)，一旦這樣的市場(chǎng)條件不具備，會(huì)計(jì)人員就會(huì)采用大量的主觀估計(jì)與判斷，通過(guò)類(lèi)似商品價(jià)格調(diào)整，或者利用一定的折現(xiàn)率來(lái)計(jì)算未來(lái)現(xiàn)金流量的現(xiàn)值以確定公允價(jià)值，這些方法都會(huì)依賴主觀因素，如果這些財(cái)會(huì)人員的道德素質(zhì)不高，甚至缺失的話，就會(huì)給利潤(rùn)操縱者留下空間，把公允價(jià)值變成利潤(rùn)操縱的工具。例如，非貨幣性資產(chǎn)由“市價(jià)與成本孰低法”改為“公允價(jià)值法”入賬后，一般來(lái)看，在某些情況下，經(jīng)專(zhuān)業(yè)人員評(píng)估的價(jià)值可以作為公允價(jià)值。但是，盡管如此，它還是有可能被人為操縱，進(jìn)而對(duì)公允價(jià)值的實(shí)現(xiàn)造成不同程度的干擾，由此造成對(duì)公司業(yè)績(jī)的操縱。
